- выросла дебиторская задолженность на 18,0 тыс. руб., хотя удельный вес ее в активе баланса очень мал - 2,7% ;

- кредиторская задолженность увеличилась на 268% или на 262,8 тыс. руб., но в тоже время доля кредиторской задолженности в пассиве баланса снизилась на 32,5%.

Общее положение предприятия на конец анализируемого периода можно считать удовлетворительным.

Далее был проведен анализ устойчивости финансового состояния предприятия, который позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение анализируемого периода.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования Для оценки состояния запасов и затрат использовались данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

Были рассчитаны 3 основных показателя для характеристики источников формирования запасов и затрат:

1) наличие собственных оборотных средств;

2) наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

3) общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1) излишек или недостаток собственных оборотных средств;

2) излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов;

3) излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

На основании произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: предприятие на 01.01.98 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, не было обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов (везде недостаток).На конец анализируемого периода на 01.01.2000г. ситуация кардинально изменилась, произошел значительный рост источников формирования запасов: собственные источники формирования выросли на 237 тыс. рублей и составили 240,4 тыс. руб., краткосрочные заемные средства выросли на 443,8 тыс. руб. и составили 465,2 тыс. руб., а общая величина основных источников выросла на 680,8 тыс. руб. и составила 705,6 тыс. руб Излишек собственных средств на конец анализируемого периода составил 53,4 тыс. руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат –518,6 тыс. руб Финансовое положение предприятия на 01.01.2000 г. можно считать абсолютно устойчивым.

Для точной и полной характеристики финансового состояния были рассчитаны финансовые коэффициенты, которые рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций:

1) коэффициент обеспеченности собственными средствами;

2) коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами;

3) коэффициент маневренности собственного капитала;

4) коэффициент автономии (финансовой независимости);

5) коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

На основании рассчитанных показателей, внесенных в таблицу 6, можно сделать следующее заключение:

- за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,182 и составил 0,22, что значительно выше предлагаемой нормы 0,1 т.е. предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами повысился на 1,26 и составил на конец периода 1,3 (норма 0,6-0,8);

- коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период повысился на 0,76 и составил 0,93, что выше оптимального значения и означает высокую мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения ;

- коэффициент автономии составил на 01.01.2000 года 0,24 , что выше показателя на 01.01.1998 на 0,11, но ниже оптимального значения 0,5 т.е. предприятие недостаточно финансово независимо т.е. не все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами;

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился на 3,26 на конец анализируемого периода, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала и составил 3,25, но это значение , при оптимальной норме < 1, означает также зависимость от привлеченных средств и на 01.01.2000 года.

Далее был проведен анализ ликвидности предприятия. Ликвидность – это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Все активы фирмы, в зависимости от степени ликвидности, были рассчитаны по группам:

1) наиболее ликвидные активы (А1);

2) быстрореализуемые активы (А2);

3) медленнореализуемые активы (А3);

4) труднореализуемые активы (А4).

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения были сгруппированы следующим образом:

1) наиболее срочные обязательства (П1);

2) краткосрочные пассивы (П2);

3) долгосрочные пассивы (П3);

4) постоянные пассивы (П4).

Для определения ликвидности баланса сопоставили итоги по каждой группе активов и пассивов и сделали следующее заключение:

- баланс анализируемого предприятия не является ликвидным на 01.01.1998 года так как на анализируемом предприятии нет денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств и даже быстрореализуемых активов недостаточно для погашения обязательств. Положение анализируемого предприятия на 01.01.1998 года было крайне затруднительным, для погашения краткосрочных долгов необходимо было привлекать медленнореализуемые активы.

- на 01.01.2000 года баланс предприятия можно назвать ликвидным так как: имеются наиболее ликвидные средства для погашения наиболее срочных обязательств (излишек 73,4 тыс.руб.), медленнореализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 187,0 тыс руб.), труднореализуемые активы значительно меньше постоянных пассивов т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Отрицательным моментом является недостаток быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств в сумме 3,4 тыс.руб

Также были рассчитаны коэффициенты ликвидности, которые применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства:

1) коэффициент текущей ликвидности;

2) коэффициент быстрой (строгой) ликвидности:

3) коэффициент абсолютной ликвидности.

На анализируемом предприятии на начало периода коэффициент покрытия выше рекомендуемого – 2,85, но это вероятней всего связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы; коэффициент быстрой ликвидности – 0,1, значительно ниже норматива, а коэффициент абсолютной ликвидности не может быть рассчитан из-за отсутствия наиболее ликвидных активов.

На конец анализируемого периода коэффициент покрытия уменьшился до 1,31, что ниже рекомендуемого значения, это произошло из-за увеличения краткосрочных пассивов, хотя и сумма быстрореализуемых активов увеличилась; коэффициент быстрой ликвидности вырос и стал 1,08 -–близким к нормативному значению, рост этого показателя произошел за счет увеличения дебиторской задолженности и суммы прочих оборотных активов; коэффициент абсолютной ликвидности – 0,53, что соответствует нормативному значению и достигнуто за счет краткосрочных финансовых вложений.