ЕвробумагиРефераты >> Биржевое дело >> Евробумаги
В этих условиях решение Лондонского клуба о предоставлении Внешэкономбанку 6-месячной отсрочки (ролловера) вернуло ситуацию, как было отмечено в соответствующем докладе ВЭБ, на 7 лет назад. 19 января 1999 г. было объявлено, что кредиторы, входящие в Лондонский клуб, отказались от юридического оформления факта дефолта и предъявления в связи с этим судебных исков к Внешэкономбанку и предпочли продолжить переговоры о реструктуризации долга.
В ходе последовавших вслед за этим переговоров российской стороны с представителями Лондонского клуба (всего начиная с ноября 1998 г. состоялось семь раундов таких переговоров) были предприняты попытки выйти на взаимоприемлемую формулу новой реструктуризации.
Фактические результаты урегулирования, объявленные 11 февраля 2000 г. во Франкфурте-на-Майне (ФРГ) по завершении седьмого раунда переговоров делегации РФ во главе с первым заместителем председателя Правительства РФ, министром финансов РФ М. Касьяновым с Консультативным комитетом Лондонского клуба во главе с В. Вендтом (“Deuche Bank”), выглядели следующим образом:
1. Долг Внешэкономбанка СССР переоформляется (обменивается с определенным дисконтом) в суверенный долг Российской Федерации в форме еврооблигаций.
2. Предметом обмена являются обязательства PRIN и IAN, задолженность бывшего СССР по торговым соглашениям будет переоформляться в соответствии с отдельным предложением при аналогичных условиях.
3. Общая величина задолженности перед Лондонским клубом составляет 31,8 млрд долл. Эта сумма состоит из 22,2 млрд задолженности по реструктуризированным кредитам (PRIN), 6,8 млрд долл. задолженности по процентным облигациям ВЭБ (IAN) и 2,8 млрд задолженности по просроченным процентным платежам (PDI) по PRIN и IAN (включая проценты на проценты), рассчитанной на 31 марта 2000 г. Обмен начался 31 марта 2000 г.
Российская Федерация предлагала обменять обязательства PRIN на 30-летние еврооблигации с дисконтом 37,5% от номинала. Облигации IAN будут также обмениваться на 30-летние еврооблигации, но с дисконтом 33% от номинала.
Новые еврооблигации будут иметь переменную величину купона, который будетвыплачиваться 2 раза в год [19], период амортизации - 47 полугодовых купонов после 7 лет льготного периода.
Год | Поток платежей | Погашение основного долга, % | Погашение основного долга, % | |||
после переоформления | до переоформления | PRINs | IANs | Euro2010 | Euro2030 | |
2000 | 0,58 | 1,68 | - | - | 9,5 | - |
2001 | 0,9 | 2,12 | - | - | - | - |
2002 | 1,13 | 2,69 | 1 | 1 | - | - |
2003 | 1,13 | 2,98 | 2 | 2 | - | - |
2004 | 1,13 | 2,94 | 2 | 2 | - | - |
2005 | 1,69 | 3,29 | 3 | 4 | - | - |
2006 | 1,68 | 3,62 | 4 | 6 | 20,1 | - |
2007 | 1,82 | 3,99 | 4 | 11 | 20,1 | 1 |
2008 | 1,99 | 5,1 | 8 | 15 | 20,1 | 1 |
2009 | 2,44 | 5,05 | 8 | 17 | 20,1 | 4 |
2010 | 2,15 | 5,57 | 12 | 16 | 10,1 | 4,5 |
2011 | 2,36 | 5,36 | 15 | 10 | - | 6 |
2012 | 2,28 | 4,72 | 13,5 | 10 | - | 6 |
2013 | 2,2 | 2,7 | 9 | 2 | - | 6 |
2014 | 2,11 | 1,99 | 6,5 | 2 | - | 6 |
2015 | 2,03 | 1,78 | 2 | 2 | - | 6 |
2016 | 1,95 | 0,6 | 2 | - | - | 6 |
2017 | 1,87 | 0,56 | 2 | - | - | 6 |
2018 | 1,78 | 0,53 | 2 | - | - | 6 |
2019 | 2,07 | 0,5 | 2 | - | - | 8 |
2020 | 1,97 | 0,47 | 2 | - | - | 8 |
2021 | 1,49 | - | - | - | - | 6 |
2022 | 1,4 | - | - | - | - | 6 |
2023 | 0,94 | - | - | - | - | 4 |
2024 | 0,88 | - | - | - | - | 4 |
2025 | 0,27 | - | - | - | - | 1 |
2026 | 0,25 | - | - | - | - | 1 |
2027 | 0,24 | - | - | - | - | 1 |
2028 | 0,22 | -- | - | - | - | 1 |
2029 | 0,21 | - | - | - | - | 1 |
2030 | 0,1 | - | - | -- | - | 0,5 |
Итого | 43,27 | 58,24 | 100 | 100 | 100 | 100 |