Анализ кредитоспособности заемщика
Рефераты >> Банковское дело >> Анализ кредитоспособности заемщика

- рентабельность всех активов, равен отношению прибыли к среднему за период итогу баланса. Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение показателя свидетельствует о падающем спросе на продукцию и о перенакоплении активов

- рентабельность основных средств, равен отношению прибыли к средней за период величине основных средств и прочих внеоборотных активов. Рост показателя при снижении рентабельности активов свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов товарно - материальных ценностей, затоваренности готовой продукции в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств

- рентабельность собственного капитала, равна отношению прибыли к средней за период величине источников собственных средств. Служит ориентиром для внешних инвесторов при покупке акций этого предприятия

Приведем расчет показателей рентабельности ОАО “Металлсервис” (табл. 12)

Таблица 12

Показатели рентабельности и

методика их расчета

№

Показатель

Ед. изм

I кв

II кв

III кв

IV кв

1

Балансовая прибыль

тыс. руб.

2178689

6189542

8895241

8804474

2

Платежи в бюджет

тыс. руб.

720131

2033376

3077366

3039279

3

Чистая прибыль (стр1-стр2)

тыс. руб.

1458558

4156166

5817875

5765195

4

Стоимость активов

тыс. руб.

147021742,5

143412790

143554478

146970187,5

5

Собственные средства

тыс. руб.

123289661,5

125117116,5

129261377

134245524

6

Выручка от реализации

тыс. руб

20501503

24231988

33743832

32414896

6

Внеоборотные активы

тыс. руб.

65567778

65020988

65059390,5

65495407,5

7

Рентабельность продаж (стр3/стр4)*100

%

7,11

17,15

17,24

17,79

8

Рентабельность активов (стр3/стр4)*100

%

1,0

2,90

4,05

3,92

9

Рентабельность внеоборотных средств (стр3/стр7)*100

%

2,22

6,39

8,94

8,80

10

Рентабельность собственного капитала (стр3/стр5)*100

%

1,18

3,32

4,50

4,29

Анализ таблице 12 показал, что за отчетный период предприятие значительно повысило рентабельность средств и их источников. Рентабельность продаж выросла на 10,68% и в IV квартале предприятие с каждого рубля реализованной продукции получало 17,79 коп. чистой прибыли, что свидетельствует о более эффектном ведении хозяйства. Остальные показатели рентабельности также росли: рентабельность активов увеличилась на 2,92%, рентабельность внеоборотных средств - на6,58%, рентабельность собственного капитала - на 3,11%. Однако в IV квартале по сравнению с III квартале произошло небольшое снижение этих показателей из - за замедления оборачиваемости (табл. 10)

Показатель рентабельности собственного капитала зависит от ряда факторов: уровня рентабельности продаж, скорости оборачиваемости активов и соотношений собственного и заемного капитала ( коэффициент финансовой маневренности )

чистая прибыль чистая прибыль объем продаж общие активы

= * - (10)

собственный капитал объем продаж общие активы собственный капитал

Формула 10 называется формулой DuPout и позволяет оценить степень влияния на прибыльность собственного капитала показателей, относящихся к различным оценочным группам, используемым при оценке кредитоспособности заемщика.

Определим влияние отдельных факторов на динамику рентабельности собственного капитала, используя метод цепных постановок (табл. 13)

Таблица 13

Рентабельность собственного капитала


Страница: