Таблица 3 Динамический анализ прибыли № п/п Показатели 2003 г., руб. 2004 г.,

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
Рефераты >> Менеджмент >> Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Таблица 3

Динамический анализ прибыли

№ п/п	Показатели	2003 г., руб.	2004 г., руб.	Изменения
№ п/п	Показатели	2003 г., руб.	2004 г., руб.	абс., руб.	отн., %
1	Выручка от реализации продукции	477 500	535 800	58 300	12,21
2	Себестоимость реализованной продукции	350 000	370 000	20 000	5,71
3	Валовая прибыль (стр.1-стр.2)	127 500	165 800	38 300	30,04

Таблица 4

Анализ оборотного капитала

№ п/п	Показатели	2003 г., руб.	2004 г., руб.	Изменения
№ п/п	Показатели	2003 г., руб.	2004 г., руб.	Абс., руб.	Отн.,%
1	Дебиторская задолженность	80 900	101 250	20 350	25,15
2	Запасы сырья и материалов	18 700	25 000	6 300	33,69
3	Незавершенное производство	24 100	28 600	4 500	18,67
4	Готовая продукция	58 300	104 200	45 900	78,73
5	Кредиторская задолженность	19 900	27 050	7 150	35,93
6	Чистый оборотный капитал (1+2+3+4-5)	162 100	232 000	69 900	43,12
7	Коэффициент покрытия (1+2+3+4)/5	9,145	9,576	0,431	4,71

Таблица 5

Анализ оборачиваемости оборотного капитала

№ п/п	Показатели оборачиваемости	2003 г., дни	2004 г., дни	Изменения, абс.
1	Запасов сырья и материалов	44,88	49,15	4
2	Незавершенного производства	23,93	23,94	0
3	Запасов готовой продукции	59,97	101,38	41
4	Дебиторской задолженности	60,99	68,03	7
5	Кредиторской задолженности	40	44,3	4
6	Продолжительность оборота наличности (1+2+3+4-5)	149,77	198,2	48

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

Объем реализованной продукции в 2004 г. на 12,2% выше, чем в 2003 г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,7%. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 79700 тыс. руб. до 99200 тыс. руб., или на 22,9%, что не пропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.

Прирост чистого оборотного капитала на 69900 тыс. руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004 г. на 19500 тыс. руб. меньше той величины, которую можно было бы получит при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.

Коэффициент общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9:1 (текущие активы в 9 раз больше краткосрочных обязательств) можно считать слишком высоким. Причины роста чистого оборотного капитала:

Страница:

Последние рефераты