Климат умеренно континентальный. Количество осадков - от 450 мм на юге до 700 мм на западе (в Карпатах- до 1500 мм). Полесье и Карпаты находятся в зоне значительного увлажнения, поэтому здесь важное значение имеют осушительные работы.

Природные условия благоприятны для развития интенсивного сельского хозяйства. Сельскохозяйственные угодья занимают более 80% площади. Большие территории заняты заливными и заболоченными сенокосами, что в значительной степени способствует развитию животноводства.

На территории района сосредоточены значительные запасы минерально-сырьевых и водно-энергетических ресурсов. Имеются месторождения каменного (Львовско-Волынский бассейн) и бурого (Днепровский бассейн) угля, нефти (Прикарпатье, Черниговская область), природного газа (Прикарпатье), калийно-магниевых и поваренной солей, серы (Прикарпатье, Закарпатье), строительных материалов (особенно в Житомирской и Винницкой областях) и др. Реки Днепр, Днестр и реки западных областей (особенно в Карпатах) используются как источники для выработки электроэнергии.

В районе сосредоточенно более 75% площади лесов Украины (главным образом в Полесье Карпатах). Район густо населен. Средняя плотность населения около 100 человек на км2.

Трудовыми ресурсами Юго-Запад обеспечен значительно лучше, чем многие другие экономические районы, и это благоприятно сказывается на его развитии.

Кроме того, район выделяется мощной промышленностью, перерабатывающей сельскохозяйственное сырье; производством различных машин и приборов. В машиностроении работает 42% всех занятых в промышленности района.

Развитие народного хозяйства опирается в основном на собственную топливно-энергетическую базу.

Машиностроительный комплекс специализируется на производстве неметаллоемких, но трудоемких машин, оборудования и приборов. Значительный удельный вес занимает производство станков-автоматов, химического оборудования, судов, экскаваторов, мотоциклов, медицинских инструментов, автобусов, автопогрузчиков, телевизоров, газовой аппаратуры. Характерной особенностью размещения машиностроения и металлообработки является чрезмерная территориальная концентрация этих отраслей в двух крупнейших узлах - Киевском и Львовском. Важными центрами машиностроения являются и другие города: Черновцы (нефтеаппаратура), Бердичев, Фастов, Коростень (оборудование для химической промышленности), Винница (подшипники, электротехнические изделия), Хмельницкий, Тернополь, Луцк ( автомобили), Мукачево, Житомир и др.

Важная отрасль промышленности - химическая, развивающаяся в основном на местном сырье. Наиболее крупный район химической индустрии сформировался в Прикарпатье. Здесь находятся главнейшие центры производства калийных минеральных удобрений и серной промышленности.

Фосфатные удобрения производят в Виннице, азотный - в Черкассах и Ровно, химические волокна и нити в Киеве, Сокале, Житомире. В Дрогобыче, Львове и Надворной располагаются нефтеперерабатывающие заводы.

Большие запасы древесины способствуют развитию лесной, деревообрабатывающей, целлюлозно-бумажной промышленности. Наиболее крупные центры деревообработки: Киев, Львов, Житомир, Мукачево, Свалява, Черкассы. Целлюлозно-бумажная промышленность развита в Житомирской, Хмельницкой, Львовской, Закарпатской областях.

В районе вырабатывается более половины продукции легкой промышленности Украины, чему способствует наличие больших сырьевых и трудовых ресурсов и потребности, последних в ее продукции. Развиты все основные отрасти легкой промышленности: текстильная, швейная, кожевенно-обувная. Здесь сосредоточено ѕ производства шелковых тканей т почти все производство льняных тканей. Самые крупные центры отрасли - Киев (производство шелковых тканей, обуви, швейных и трикотажных изделий) и Львов (обувь). Большими центрами легкой промышленности являются также Черновцы, Тернополь, Черкассы, Чернигов, Винница, Житомир, Ровно.

На местной минерально-сырьевой базе сформировалась мощная промышленность строительных материалов, которая практически полностью обеспечивает потребности района в них. В структуре отрасли выделяется добыча гранитов, лабрадоритов, базальта, глины, песка, сырья для производства цемента (Львовская, Житомирская, Хмельницкая, Ровенская, Иваново-Франковская области). Производство цемента сосредоточено в Ровенской, Иваново-Франковской и Хмельницкой областях. Значительное развитие почти во всех больших городах получили прогрессивные производства строительных материалов - железобетонных конструкций, легких наполнителей и др.

Один из мощных в районе - агропромышленный комплекс, в составе которого выделяются пищевая промышленность и сельское хозяйство. Из отраслей пищевой промышленности следует выделить прежде всего сахарную. В районе более 130 сахарных заводов, вырабатывающих примерно 4 млн. т. Сахара ежегодно, что составляет более 2/3 производства сахара из сахарной свеклы на Украине. Сахарные заводы есть во всех областях кроме Закарпатской. Особенно развита сахарная промышленность в Винницкой области. Свыше трети производства район дает плодоовощных консервов и соков.

К важным отраслям пищевой промышленности принадлежит мясо-молочная, предприятия которой размещены во многих населенных пунктах, но самыми крупными из них являются Киев, Львов, Винница, Житомир, Черкассы и другие областные центры.

Сельское хозяйство - основное звено АПК - имеет интенсивный многоотраслевой характер. Район дает более 40% продукции земледелия и животноводства Украины. Посевная площадь составляет более 13 млн. Га, в том числе зерновые (озимая пшеница - в лесостепной зоне, кукуруза - на юге и в Закарпатье, рожь - в Полесье, ячмень - в Винницкой, Тернопольской, Хмельницкой, Черниговской областях) - 6 млн. Га. Среди технических культур наибольшие площади (свыше 1 млн. га) занимают посевы сахарной свеклы (преимущественно в лесостепной зоне). Большое значение имеет хмелеводство (Житомирская, Ровенская области). И других технических культур возделывают коноплю, подсолнечник и др.

Более 1 млн. Га посевных площадей занято картофелем. Значительны посевы овощебахчевых и кормовых культур. Повсеместно развито садоводство, а в Закарпатье - виноградарство.

Интенсивное высокомеханизированное земледелие тесно сочетается с развитием животноводства, в структуре которого наибольшее значение имеет крупный рогатый скот, свиноводство и птицеводство. Животноводство использует как естественную кормовую базу, так и корма, выращиваемые сельским хозяйством, и отходы пищевой промышленности. Так молочное животноводство лесостепной зоны развивается в тесной связи со свеклосахарным производством (в качестве корма используются жом, патока, ботва). Следует также отметить пчеловодство и прудовое рыбоводство. Вокруг крупных городов развито пригородное сельское хозяйство. В районе развиты все виды транспорта, кроме морского. Длина железных дорог свыше 10 тыс. км. Основные магистрали связывают район с прилегающими областями России, Белоруссии и со всеми областями Украины. Автомобильных дорог с твердым покрытием более 70 тыс. км. По Днепру, Десне, Припяти, Южному Бугу, Днестру осуществляется судоходство. По территории района расположены газо - и нефтепроводы, в том числе магистральные. Сооружен экспортный магистральный газопровод Уренгой-Ужгород. В пределах района газопровод проходит через Черкасскую, Киевскую, Винницкую, Хмельницкую, Тернопольскую, Иваново-франковскую и Закарпатскую области.