Лауреат Нобелевской премии американский экономист Франко Мо­дильяни постарался выявить психологические закономерности образо­вания у населения сбережений. Он выдвинул гипотезу «жизненного цик­ла». Предположим, с начала своей трудовой деятельности человек делает сбережения (сдает их на сохранение в банк) и денежные накопления (приобретает ценные бумаги). Эти суммы непрерывно нарастают и дос-игают максимума перед выходом на пенсию. Все это делается для под­держания достигнутого уровня потребления в старости. Свой вывод Р. Модильяни высказал в известной формуле: «Молодые сберегают, ста­рые тратят». Данная гипотеза была практически учтена банками, пенси­онными фондами и другими кредитными учреждениями.

Для современных условий характерна тенденция к значительному увеличению доли заемных средств в финансировании (обеспечении деньгами) хозяйства. Например, японские фирмы за счет привлеченных ресурсов финансируют 4/з всех средств на расширение производства.

В условиях развитого товарного хозяйства впервые возникает рынок ссудных капиталов. В качестве предмета купли-продажи на нем выступа­ет особый товар — капитал. Его особенность состоит в том, что деньги приобретают дополнительную полезность - способность возрастать по стоимости и приносить прибыль.

В состав рынка ссудных капиталов входит рынок инвестиций. Под инвестицией подразумевается долгосрочное вложение капитала в какое-то предприятие или дело ради получения прибыли. Различают два вида ин­вестиций: а) финансовые и б) реальные. Финансовые инвестиции идут на закупку акций, облигаций и ценных бумаг, выпущенных предприятием или государством. Реальные инвестиции - это использование денег для увеличения производственного основного капитала (зданий, сооруже­ний, оборудования), жилищного строительства, товарно-материальных запасов.

Основными организационно-экономическими формами кредита яв­ляются коммерческий и банковский. Они различаются по составу участ­ников, объектам кредитования, величине процента и сфере использова­ния. Эти отношения законодательно регулируются. Так, в Гражданском кодексе РФ установлены конкретные правовые нормы, регулирующие кредитные отношения. Эти нормы касаются займа и кредита, фи­нансирования под уступку денежных требований, банковского вклада, банковско­го счета, денежных расчетов с физическими и юридическими лицами [21, гл. 42-46].

Коммерческим называют такой кредит, который предоставляется то­варами с отсрочкой платежа. Он часто возникает, когда покупатель про­дукции не может немедленно расплатиться за нее наличными деньгами. В этом случае используется, как правило, вексель - специальное долго­вое обязательство заемщика уплатить определенную сумму денег в ука­занный срок. Зачастую предприниматель, получивший вексель, делает на нем передаточную надпись (индоссамент) и использует вместо денег для покупки нужных благ у другого продавца, а этот - у третьего и т.д. Тем самым, попадая в торговый оборот, вексель становится простейшим видом кредитных денег.

Коммерческий заем является основой кредитной системы, он непо­средственно обслуживает движение капитала в сфере производства. Этот кредит возможен только между фирмами, непосредственно связанными хозяйственными отношениями (предприятиями, которые создают сред­ства производства, и фирмами, которые их потребляют). Его нельзя ис­пользовать, например, для оплаты труда работников.

Универсальный характер имеет банковский кредит, который выдается в виде денежных ссуд. В отличие от коммерческого займа он может пре­доставляться в значительно большем объеме, на более длительные сроки каждому бизнесмену и на любые цели.

В сфере кредитных отношений распространены и другие их формы: а) потребительский кредит (продажа отдельным лицам товаров через розничные магазины с отсрочкой платежа, представление банками ссуды на потребительские цели); б) ипотечный кредит (долгосрочный заем под залог недвижимости — земли, зданий); в) межхозяйственный кредит (вы­пуск предприятиями и организациями для предоставления друг другу ак­ций, облигаций и других ценных бумаг); г) государственный кредит (вы­пуск облигаций государственных займов, покупаемых бизнесменами и на­селением).

Среди всех кредитных организаций главную роль выполняют банки.

ГЛАВА 2. Банки: их деятельность и экономическая роль

БАНК (от итал. banco — скамья, лавка менялы) – финансовое учреждение, занимающееся финансовыми и кредитными операциями, выступающее в качестве посредника между юридическими и физическими лицами, ищущими применения своих денежных средств, имеющее лицензию на прием вкладов и выдачу кредитов, а также ведущее операции с ценными бумагами.

2.1 Основные назначения и функции банков

Основное назначение банков - сосредоточивать у себя денежные средства и предоставлять их в ссуду. Исторически первона­чальным делом банков является посредничество в платежах. Они хранят у себя денежные средства предпринимателей, по поручению которых ве­дут расчеты с поставщиками и покупателями, вносят платежи в государ­ственную казну, ведут кассовое обслуживание фирм (выдают им налич­ные деньги для заработной платы и на другие цели).

Банки выпускают кредитные средства обращения — знаки стоимо­сти, которые выполняют роль денег в товарообороте и платежах (налич­ные деньги, банкноты).

Основные функции банков:

- Принятие вкладов под проценты

- Выдача ссуд (кредитов) под различные цели

- Учет векселей, купля и продажа ценных бумаг

- Перевод денег и исполнение различного рода денежных поручений

Вкладчики банков получают соответствующие проценты. Ссуды (кредиты) также выдаются под проценты, но больших размеров. Разница между этими процентами (маржа) составляет доходы банка.

Ориентация на рынок позволяет обеспечить высокую ликвидность товарной продукции. ЛИКВИДНОСТЬ - возможность быстрого превращения активов фирм или

банков в денежные средства для своевременного погашения своих обязательств. Уровень

ликвидности – важнейший показатель и характеристика финансового состояния предприятия и означает безусловную платежеспособность предприятия.

2.2 Активные и пассивные операции банков

Банки выполняют свои функции в двух взаимосвязанных видах опе­раций: пассивных - операциях по образованию банковских ресурсов и активных - операциях по их размещению и использованию.

Пассивные: Активные:

- Срочные депозиты - Учет векселей

- Депозиты до востребования - Фондовые операции

- Подтоварные ссуды

- Бланковый кредит

Денежные средства банков складываются из их собственных капи­талов (они образуют, как правило, незначительную часть всех средств: в США, например, 8%) и депозитов - вкладов клиентов. Депозиты де­лятся на срочные (вложения на заранее установленный срок и не подле­жащие изъятию до его наступления) и до востребования (вклады на теку­щие счета, которые банк обязан выдать по первому требованию вклад­чика).