- клиринговые (с зачетом взаимных требований и обязательств), расчеты в свободно конвертируемой валюте с периодической конверсией клирингового сальдо (сверх установленного лимита) в ликвидную валюту;

- клиринговые расчеты в национальных валютах с конверсией сальдо (сверх установленного лимита) в свободно конвертируемую валюту;

- расчеты в свободно конвертируемой валюте по каждой сделке по «валютным» товарам (например, нефть) и клиринговые расчеты по остальным товарам.

В периоды между конверсиями клирингового сальдо применяется льготный режим по расчетам, среднесрочным и долгосрочным кредитам, а также другие взаимные валютные и кредитные льготы.

Как показал анализ мирового опыта, осуществление клиринговых расчетов поручается либо банку одной из стран-участниц, либо специально созданному межнациональному (региональному) банку. В последнем случае государства-участники выделяют такому банку часть своих валютных резервов, за счет которых он осуществляет кредитование клирингового сальдо до его полной конверсии, а также иное кредитование.

При использовании в расчетах национальных валют предусматриваются меры, ослабляющие воздействие на расчеты колебаний валютных курсов. В ряде платежных союзов в качестве такой меры применяются коллективные валюты – региональные счетные единицы.

Мировой опыт подтвердил:

- платежные союзы позволяют существенно расширить внешнюю торговлю стран-участниц на базе мировых цен без использования или с небольшим применением свободно конвертируемой валюты;

- экономить свободно конвертируемую валюту (валютные резервы), балансировать взаимный обмен как на двусторонней основе, так и на многосторонней основе;

- обеспечивать рыночный характер внешнеэкономических связей с использованием государственного и межгосударственного регулирования;

- координировать политику государств-участников по отношению к третьим странам и международным и кредитным организациями.[18]

Хотя и клиринговый и платежный союз основываются на многостороннем валютном клиринге, между ними есть все-таки принципиальное отличие. Оно заключается в том, что клиринговый союз основан исключительно на зачете взаимных требований и обязательств, о чем и говорит его название, и урегулирование сальдо взаимных расчетов происходит только путем осуществления дополнительных поставок и не может быть погашено денежными средствами. С другой стороны, государство, участвующее в клиринговом союзе может испытывать трудности при увеличении дополнительных экспортных возможностей, так как объемы его экспорта ограничены размерами импорта участников клирингового союза. Платежный союз в известной мере компенсирует этот недостаток клирингового союза, так как сальдо по проводимым в его рамках операциям покрывается взаимными банковскими кредитами или через специальный фонд, созданный за счет взносов стран-участниц.[12] Все расчеты в рамках платежного союза, вне зависимости от валюты расчетов, осуществляются исключительно через валютный рынок.[20]

По мере либерализации международных экономических отношений, а именно с введением обратимости западноевропейских валют, клиринговые и платежные соглашения между промышленно развитыми странами сократилась и исчезли. Противоположная тенденция характерна для развивающихся стран. Им присущи следующие черты взаимных международных расчетов:

- расчеты проводятся без валютных ограничений;

- валютой платежей служит денежная единица одной из стран-участниц либо валюта третьей страны, либо международная (региональная) счетная валютная единица;

- расчеты осуществляются через центральные банки, уполномоченные банки или фонды;

- сальдо многосторонних расчетов погашается путем оказания кредитной помощи странам-должникам.

В начале 90-х годов 87 развивающихся стран заключили 148 двухсторонних клиринговых соглашений. 4 многосторонних клиринга охватывают 13 стран Латинской Америки, 8 – Карибского бассейна, 13 – Западной Африки, 7 – Азии. В 1961 г. создан многосторонний клиринг стран – участниц Центральноамериканского общего рынка – Центральноамериканская расчетная палата. Валюта клиринга – региональная счетная валютная единица – Центральноамериканское песо, приравненное к доллару США. Взаимные расчеты охватывают до 90% суммы платежей.

Соглашение о многосторонних платежах и взаимных кредитах (Соглашение Мехико, 1966 г.) охватывает более 20% товарооборота 12 стран – участниц Латиноамериканской ассоциации интеграции. Покрытие дебетовых сальдо взаимных расчетов осуществляется через специальный фонд. Система многосторонних зачетов и погашения сальдо позволяет экономить примерно 75% конвертируемой валюты стран-участниц.

В 1968 г. создан Арабский платежный союз в рамках Общего рынка арабских стран, организованного в 1964 г. Валютой многосторонних взаимных расчетов с 1975 г. служит региональная счетная валютная единица – арабский динар.

С целью развития внутризональной торговли стран Азии и Тихого океана и ослабления зависимости от доллара от США и фунта стерлингов с 1975 г. функционирует Азиатский клиринговый союз. Валютой клиринга служит азиатская валютная единица, равная 1 СДР. В состав Азиатского клирингового союза входят Бангладеш, Индия, Иран, Непал, Пакистан, Шри-Ланка, а также Бирма (с 1978 г.). Клиринговая палата находится при центральном банке Ирана. Банки страны – членов Азиатского клирингового союза представляют взаимные краткосрочные кредиты в размере 1/12 национального экспорта и получают кредит, эквивалентный 1/24 импорта для покрытия сальдо взаимных зачетов.

В экономическом сообществе государств Западной Африки в июле 1976 г. вместо двухсторонних клиринговых соглашений образован многосторонний клиринг в составе центральных банков ряда стран Африки. Валютой клиринга является западноафриканская счетная единица, приравненная к СДР. Страны – участницы клиринга обязались поддерживать твердое соотношение национальными валютами и этой региональной международной счетной валютной единицей. Через Западноафриканскую клиринговую палату осуществляются почти все расчеты по текущим операциям платежного баланса. погашение сальдо взаимных расчетов осуществляется ежемесячно любой конвертируемой валютой по соглашению стран, в основном долларами, фунтами стерлингов, французскими франками. Многосторонний клиринг стран Западной Африки обеспечивает экономию иностранной валюты благодаря оплате импорта из стран региона национальными валютами и за счет уменьшения курсовых потерь при обмене валют.

Сотрудничество развивающихся стран в сфере многосторонних расчетов находится на начальной стадии. Главная цель их клиринговых и платежных союзов - обеспечить взаимную обратимость их валют и взаимное кредитование для покрытия дефицита платежного баланса.[12]

1.2. Проект Международного клирингового союза Дж. М. Кейнса. Проект Международного клирингового союза был разработан Кейнсом в апреле 1943 г. в противовес «плану Уайта» (США) о реформе послевоенной мировой валютной системы. По замыслу Кейнса, Международный клиринговый союз предназначен для взаимного зачета требований и обязательств и межгосударственного валютного регулирования. Кейнс рассматривал международный клиринг как институт международного правительства по экономическим вопросам и средство преодоления межгосударственных противоречий. Проект Международного клирингового союза основан на следующих принципах.