- по объему операций различают полный клиринг, охватывающий до 95% платежного оборота, и частичный, распространяющийся на определенные операции;

- по способу регулирования сальдо клирингового счета различаются клиринги:

1) со свободно конвертируемым сальдо – ситуация в клиринговых расчетах, при которой предельная сумма превышает лимит, и банк кредитор немедленно сообщает банку должника, что по клиринговому счету образовалось сальдо в его пользу и что банк-должник обязан немедленно погасить это сальдо. Кредитору обычно предоставляется право выбора валюты, в которой должна быть погашена сверхлимитная задолженность по клиринговому счету;[5]

2) с условной конверсией, например по истечении определенного периода после образования сальдо;

3) неконвертируемые, сальдо по которым не может быть обменено на иностранную валюту и погашается в основном товарными поставками.

Регулирование сальдо осуществляется либо в период действия клирингового соглашения (если это условие нарушено, то дальнейшие поставки приостанавливаются), либо после истечения его срока (например, через 6 месяцев сальдо погашается товарными поставками, при нарушении этого условия кредитор имеет право требовать оплаты сальдо конвертируемой валютой).

Упомянутый выше лимит задолженности по сальдо клирингового счета зависит от размера товарооборота и обычно фиксируется на уровне 5 – 10% его объема, а также от сезонных колебаний товарных поставок (в этом случае лимит выше). Данный лимит определяет возможность получения кредита у контрагента. Кредит по клирингу в принципе взаимный, но на практике преобладает одностороннее кредитование странами с активным платежным балансом стран с пассивным сальдо баланса международных расчетов.

Сальдо неконвертируемого клиринга имеет двоякое значение: 1) в известной мере служит регулятором товарных поставок, так как достижение лимита дает право кредитору приостановить отгрузку товаров; иногда экспортеры становятся в очередь в ожидании, когда появится свободный лимит на клиринговом счете; 2) определяет сумму, свыше которой начисляются проценты различными способами (на всю сумму задолженности; на сумму сверх лимита; дифференцированно по мере нарастания; иногда применяется ставка с прогрессивной шкалой, чтобы экспортер был заинтересован не допускать большого долга по клирингу).

Валюта клиринга может быть любой. Иногда применяются две валюты или международная счетная валютная единица (например, эпунит в Европейском платежном союзе). С экономической точки зрения безразлично, в какой валюте осуществляются клиринговые расчеты, если используется одна валюта. При валютах через валютный клиринг деньги выполняют функции меры стоимости и средства платежа. При взаимном зачете требований без образования сальдо деньги выступают как идеальные. Необходимо также упомянуть, что при клиринговых расчетах возникают две категории валютного риска: замораживание валютной выручки при неконвертируемом клиринге и потери при изменении курса.

Объемы товарооборота и клиринга практически никогда не совпадают. Возможны различные их сочетания в зависимости от вида клиринга. При частичном клиринге товарооборот превышает объем клиринговых расчетов; при полном клиринге – наоборот, так как по клирингу проходят текущие и финансовые операции платежного баланса, включая сделки с ценными бумагами.

Валютные клиринги оказывают двоякое влияние на внешнюю торговлю. С одной стороны, они смягчают негативные последствия валютных ограничений, давая возможность экспортерам использовать валютную выручку. С другой стороны, при этом приходится регулировать внешнеторговый оборот с каждой страной в отдельности, а валютную выручку можно использовать только в той стране, с которой заключено клиринговое соглашение. Поэтому для экспортеров валютный клиринг невыгоден. К тому же вместо выручки в конвертируемой валюте они получают национальную валюту. Поэтому экспортеры ищут пути обхода валютных клирингов. В их числе манипуляции с ценами в форме занижения контрактной цены в счете-фактуре (двойной) контракт с тем, чтобы часть валютной выручки поступила в свободное распоряжение экспортера, минуя органы валютного контроля; отгрузка товаров в страны, с которыми не заключено клиринговое соглашение; кредитование иностранного покупателя на срок, рассчитанный на прекращение действия клирингового соглашения.

Впервые валютный клиринг был введен в 1931 г. в период мирового экономического кризиса. Это было клиринговое соглашение между Швейцарией и Венгрией. В марте 1935 г. было подписано уже 74 клиринговых соглашения, в 1937 г. – 169. Они охватывали 12% объема международной торговли. После второй мировой войны количество двухсторонних клирингов в Западной Европе увеличилось с 200 в 1947 г. до 400 в 1950 г. На них приходилось 2/3 внутриевропейского товарооборота.

Причинами введения валютных клирингов в 30-х годах явились: нестабильность экономики, неуравновешенность платежных балансов, неравномерное распределение золото-валютных резервов, отмена золотого стандарта во внутреннем денежном обращении, инфляция, валютные ограничения, обострение конкурентной борьбы.

Исходя из этого целями валютного клиринга, как правило, являются:

- выравнивание платежного баланса без затрат золото-валютных резервов;

- получение льготного кредита от контрагента, имеющего активный платежный баланс;

- ответная мера на дискриминационные действия другого государства (например, Великобритания ввела клиринг в ответ на прекращение платежей Германией английским кредиторам в 30-х годах);

- безвозвратное финансирование страной с активным платежным балансом страны с пассивным платежным балансом.

Многосторонний валютный клиринг, на основе которого формируются клиринговые и платежные союзы, отличается от двухстороннего тем, что зачет взаимных требований и обязательств и балансирования международных платежей осуществляются между всеми странами, охваченными клиринговым соглашением. Как уже упоминалось выше, примером многостороннего валютного клиринга является Европейский платежный союз. Поэтому рассмотрим теоретические основы создания платежного союза.[12]

Платежный союз – это особая система валютных (расчетных) и соответствующих им кредитных отношений в рамках группы стран, оформленная международным соглашением (как правило, платежным соглашением). Цель такой системы – развитие взаимных (региональных) экономических отношений этих стран в дополнение к их участию во всемирном разделении труда. Платежный союз является обычно составной частью комплекса мер в различных видах и сферах внешнеэкономических связей, направленных на развитие регионального сотрудничества в рамках экономических группировок.

К созданию платежных союзов, как правило прибегают страны с недостаточной конкурентоспособностью своей продукции, слабыми, в большинстве случаев неконвертируемыми валютами, с недостатком валютных ресурсов и капиталов. К началу 90-х годов в мире функционировали около 15 платежных союзов, объединявших страны-участницы.

В рамках платежных союзов применяются обычно следующие системы расчетов: