Российский рубль де-факто уже, по существу, становится основным средством платежа при международных расчетах в рамках СНГ. При обособленности рынков ограничено конвертируемых валют, выступая общей базой, он связывает их, ибо по отношению к нему страны Содружества котируют свои денежные единицы. Для многих предприятий этих стран российский рубль играет роль резервной валюты. В значительной мере это обусловлено тем, что основная доля торговли внутри СНГ финансируется в российских рублях. От соотношения денежных единиц стран Содружества к рублю во многом зависит возможность сбалансирования их расчетов с Россией. Хотя понятно, что по мировым стандартам российский рубль еще далек от того, чтобы считаться подлинно резервной (ключевой) валютой.

Другой реальной задачей является переход к механизму многостороннего валютного клиринга. Вопрос этот поднимался уже не раз. Однако от решения его после обсуждений уходили, ссылаясь в основном на два обстоятельства. Первое – неучастие во взаиморасчетах по торгово-экономическому обороту центральных (национальных) банков стран Содружества. Второе – отсутствие финансовой возможности сформировать специальный фонд валютных ресурсов для окончательного сбалансирования остающихся непогашенными сальдо взаимных платежей. При этом указывали на опыт стран Западной Европы 50-х годов, где в рамках платежного союза многосторонний клиринг функционировал при участии в нем центральных банков и наличии специальных фондов в свободно конвертируемой валюте.

Между тем этот опыт для стран СНГ, учитывая их условия, не актуален по ряду причин.

1. В Западной Европе начала 50-х годов, когда был создан платежный союз, валютные рынки оставались еще не восстановленными. Поэтому курсы их национальных валют не могли быть рыночными.

2. Валюты стран-участниц Европейского платежного союза в их торгово-экономических взаимоотношениях не были даже ограничено конвертируемыми. Отсутствовала и их внутренняя обратимость к доллару. Вследствие этого такие валюты считались неполноценными средствами для международных расчетов.

3. Важным источником для окончательного сбалансирования сальдо расчетов служил специальный валютный фонд, сформированный при солидной поддержке США, которые выделили участникам платежного союза 350 млн. долл., что в нынешних условиях составляет около 2 млрд. долл.

4. Оказывая столь солидную финансовую поддержку странам Западной Европы, США преследовали, прежде всего, глобальную политическую цель – создать в этом регионе форпост антикоммунизма. Опасения вырастить себе в дальнейшем сильных торгово-экономических конкурентов США отодвигали на задний план. Поэтому от стран Западной Европы США в то время не требовали как можно скорее перейти к конвертируемости их национальных валют, в короткие сроки восстановить валютные рынки, открыв доступ к ним американских банков.

Во многом иные условия функционирования платежного союза у стран СНГ.

1. Еще до создания такого союза многие государства Содружества осуществили меры по широкой либерализации валютного оборота, формированию национальных валютных рынков, введению внутренней конвертируемости своих валют к доллару США. Это предопределило рыночную направленность концепции платежного союза. Заложенные в ней принципы ориентирую на осуществление расчетов децентрализовано через валютные рынки и коммерческие банки с применением курсов, формируемых под влиянием спроса и предложения, без участия центральных банков в окончательном сбалансировании платежных отношений. Концепция исходила из того, что в рыночных условиях обслуживание взаиморасчетов хозяйствующих субъектов не является функцией центральных банков. В результате около 98% всех денежных взаиморасчетов участников внешнеэкономической деятельности в СНГ обслуживается теперь коммерческими банками. И эта цифра, очевидно, скоро может возрасти до 100%. Во всяком случае, Центральный банк России предложил своим партнерам по СНГ отказаться от оставшейся части расчетов по торгово-экономическому обороту, обосновывая это именно тем, что такие расчеты в рыночной экономике не относятся к функциональным задачам национальных банков.

2. Повторить странам СНГ в этих конкретно сложившихся условиях опыт Западной Европы 50-х годов – значит радикально пересмотреть курс внутренних хозяйственных реформ, их рыночную ориентацию. Иначе возникает противоречие – в странах Содружества формируются рыночные отношения, расширяют свою деятельность валютные биржи, развиваются межбанковские валютные рынки, официальные курсы национальных валют к доллару США определяются, исходя из спроса и предложения, а взаимные расчеты между хозяйствующими субъектами в рамках СНГ осуществляются на внерыночных принципах – централизованно при непосредственном участии центральных банков.

3. Приходится учитывать и новую политическую ситуацию, отличную от той, в которой находились страны Западной Европы, создавая свой платежный союз. С распадом СССР угрозы коммунизма для США и их союзников по НАТО больше нет. Но для них возникла новая стратегическая задача – не создать себе потенциальных торгово-экономических конкурентов и, прежде всего, в лице России с ее огромным потенциалом. Тем самым у стран СНГ нет оснований рассчитывать на финансовую поддержку США их платежному союзу, ибо по-настоящему задействовать его – значит создать эффективный инструмент на постсоветском пространстве зоны свободной торговли, содействующей ускорению в СНГ экономической интеграции.

Но отсюда вовсе не следует, что в СНГ нет возможности подключить механизм многостороннего валютного клиринга. Она есть, если в концептуальном плане не связывать себя с необходимостью обязательного участия в таком механизме центральных банков и создания специального фонда погашения конечных сальдо взаиморасчетов путем взносов в него государств СНГ из их национальных бюджетов или за счет иностранной помощи из дальнего зарубежья.

В ситуации, когда в странах Содружества реально функционируют валютные рынки, а их национальные денежные единицы во взаимных торгово-экономических отношениях конвертируются друг в друга, хотя пока и ограничено, действует режим внутренней обратимости в свободно конвертируемую валюту, налажены между коммерческими банками корреспондентские связи, и они имеют возможность взаимно предоставлять кредиты, система многостороннего клиринга может действовать на чисто коммерческой основе без участия центральных банков. В данном случае следует исходить из того, что сам рынок поможет балансировать взаиморасчеты хозяйствующих субъектов, осуществляемых через коммерческие банки после завершения клиринговых сеансов.[18]

Конкретно. По результатам торговых обменов за определенный период осуществляется зачет взаимных требований и обязательств по принципу «клирингового пула». Это означает, что двусторонние требования и обязательства каждой страны СНГ по отношению ко всем остальным странам Содружества суммируются для определения чистого сальдо расчетов. Определяемое для каждого участника единое чистое сальдо расчетов (активное или пассивное) регулируется не с каждой страной в отдельности, а между держателями сальдо, с одной стороны, и клиринговым банком – с другой.[21] Кроме того, участники клиринга погашали бы свою задолженность за счет получения кредитов на двусторонней основе (схема такого кредитования описывалась выше) или имеющимися у них свободно конвертируемыми валютами, а также покупки необходимой валюты платежа у других членов системы, на валютных биржах, которые в странах СНГ последовательно развиваются. Рассматриваемая схема кредитования, когда доля кредита пассивного сальдо уменьшается по мере его нарастания, а доля платежей в свободно конвертируемой валюте увеличивается, сдерживает чрезмерный рост пассивного сальдо у стран-участниц и побуждает их к развитию экспорта. Если кто-либо из членов системы многостороннего клиринга не завершит вовремя расчеты, клиринговый банк мог бы прекращать акцептировать его платежные поручения и соответственно информировать об этом остальных членов системы.