Однако политика "валютного совета" не может защитить открытую экономику стран от финансового кризиса в других странах. Кризис мексиканской экономики в конце 1994 года вызвал кризис доверия к банкам и экономике Аргентины. Замедлился приток инвестиционных капиталов, упал курс государственных ценных бумаг и акций аргентинских предприятий. Были существенно ослаблены позиции банков с большой долей государственных обязательств, а многие банки должны были разориться.

Наряду с положительными результатами валютное управление имеет и слабые стороны. Девальвация мексиканского песо в 1994 году привела к бегству иностранных капиталов из Латинской Америки, в том числе и из Аргентины. В условиях валютного управления аргентинский Центральный банк не мог оказать поддержку банкам, страдающим от бегства капиталов и от обесценивания государственных бумаг.

Вводя валютное управление, страна практически устанавливает зависимость национального денежного обращения от валюты иностранного государства, снижение курса которой будет оказывать понижающее влияние на национальную денежную единицу, ставит экономику в зависимость от политики другого государства и ведет к потере национального экономического суверенитета.

6. МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ

Кредитно-финансовые отношения – это экономические отношения между кредитором и заемщиком при использовании кредита (ссуды) в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с выплатой процента.

В кредитно-финансовые отношения вступают почти все участники международных экономических отношений. Особенно нуждаются в кредитах участники внешней торговли. У одних – импортеров – ощущается недостаток валюты, чтобы рассчитаться с экспортером, и они прибегают к помощи организации, которая может дать им кредит. У других организаций – экспортеров – недостает средств для того, чтобы осуществить инвестиционный проект за рубежом. Международные кредитные отношения не ограничиваются отношениями организаций-экспортеров и организаций-импортеров, они неразрывно связаны с международными кредитно-финансовыми организациями.

Кредитование в иностранной валюте имеет следующие основные разновидности:

кредитование экспортно-импортных операций внешней (международной) торговли;

кредитование государственных нужд, связанных с погашением внешней задолженности иностранным государствам и банкам;

кредитование совместных инвестиционных проектов государств, фирм, корпораций;

кредитование банков по расчетным операциям;

иные формы кредитования.

В выполнении кредитно-финансовых операций и в поддержании стабильности международных расчетов важнейшая роль принадлежит международным кредитным и финансовым институтам (организациям).

Международные кредитно-финансовые институты – это международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования кредитно-финансовых отношений между странами, содействия развитию экономических отношений, оказания кредитной политики.

Крупнейшими специализированными международными кредитно-финансовыми организациями являются следующие:

1. Международный валютный фонд (МВФ). Цели создания:

1) содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и установления валютных ограничений;

2) предоставление кредитных ресурсов своим членам при валютных затруднениях, связанных с неуравновешенностью платежных балансов;

3) предоставление кредитов странам, испытывающим трудности в области платежного баланса.

2. Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Основные задачи: стимулирование экономического развития стран – членов МБРР; содействие развитию международной торговли и поддержание платежных балансов путем предоставления долгосрочных займов под достаточно высокий процент.

Займы предоставляются как государственным, так и частным предприятиям при наличии гарантии их правительств. Часть кредитов направляется в местные (региональные) банки развития, которые перераспределяют полученные от МБРР средства.

3. Европейский банк реконструкции и развития (Евробанк). В учредительных документах Банка записано, что ЕБРР обеспечивает финансирование конкретных проектов, инвестиционных программ, а также технического содействия в реконструкции и развитии инфраструктуры.

4. Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Цели создания: поддержка проектов, имеющих значение для нескольких стран – членов Европейского сообщества; финансирование развития остальных регионов Европы. Банк предоставляет долгосрочные кредиты (до 20 лет) и гарантии частным и государственным предприятиям в целях развития отдельных регионов, выдает кредиты на реконструкцию и строительство предприятий, создание совместных предприятий, строительство железных и автомобильных дорог, конверсию предприятий.

5. Международная финансовая корпорация (МФК). Цели создания:

1) развитие частного предпринимательства в промышленности развивающихся стран;

2) участие в формировании капитала частных предприятий;

3) предоставление кредитов без государственной гарантии высокорентабельным частным предприятиям. Кредиты выдаются сроком до 15 лет в размере до 20% стоимости проекта.

6. Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС). Цели создания: предоставление кредитов на покрытие дефицита платежного баланса стран – членов ЕФВС; укрепление Европейской валютной системы.

7. Банк международных расчетов (БМР). Задачи банка: облегчить расчеты по репарационным платежам Германии и военным долгам; содействовать сотрудничеству центральных банков и расчетам между ними.

Банк международных расчетов выполняет депозитные, кредитные, валютные операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом центральных банков.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Финансы: Учебник / под ред. д. э. н., проф. В.П. Литовченко. – 2-е изд., перераб. и испр. – М. Издательско-торг. корпорация Дашков и Кº, 2007. – 588 с.

2. Финансы: учеб. / А.И. Архипов, И.А. Погосов, И.В. Караваева, под ред. А.И. Архипова, И.А. Погосова. – М.: Т.К. Велба, изд-во Проспект, 2007. – 632 с.

3. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. проф. М.П. Романовского, проф. Г.Н. Белоглазовой. – М.: Высшее образование, 2006. – 575 с.

4. Международные финансы // Финансы и кредит. – Т: 2006

5. Нешитой А.С. Финансы. Учебник – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Кº", 2007. – 512 с.

6. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / В.К. Сенчагов, А.И. Архипов, ответств. ред. В.К. Сенчагов, А.И. Архипов. – М.: ТК Велба, Изд-во Проспект, 2007. – 720 с.

7. Нешитой А.С. Финансы и кредит: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Издательско-торговая корпорация" Дашков и Кº",2006.-572 с.

8. Деева А.И. Финансы: Учебное пособие / А.И. Деева.- 2-е изд. перераб. и доп.-М.: Издательство &quo