Платежный баланс состоит из трех крупных разделов:

– расчеты по текущим операциям;

– движение капитала;

– официальные международные резервы.

Часть платежного баланса, которая отражает экспорт и импорт, называется торговым балансом страны. Если экспорт превышает импорт, то торговый баланс считается положительным (или «активным»), а если импорт превышает экспорт, то отрицательным (или «пассивным»).

Все три составные части платежного баланса должны в сумме составить ноль. Когда говорят о дефицитах и активах платежных балансов, то имеют в виду баланс счетов текущих операций и движения капитала. Преодолеть несбалансированность платежного баланса можно путем использования официальных резервов иностранной валюты, которые находятся в распоряжении центральных банков государств.

Мировая миграция капитала и труда

Вывоз капитала– это изъятие части капитала из процесса национального оборота и включение в производственный процесс или иное обращение в различных формах в других странах. В отличие от внешней торговли, которая получила широкое распространение еще с древних времен, вывоз капитала стал возможен тогда, когда в промышленно развитых странах накопление капитала достигло значительных размеров и образовался его относительный «избыток». Этот «избыток», или несоответствие между размерами накопленного капитала в промышленно развитых странах и возможностями его приложения в тех же странах делает вывоз капитала необходимым.

Вывоз (ввоз) капитала подразделяют на три вида – в зависимости от того, кому принадлежит собственность на вывозимые капиталы. По этому признаку различают:

1) частный вывоз капитала, осуществляемый главным образом крупнейшими промышленными компаниями и банками;

2) государственный вывоз капитала, осуществляемый правительством за счет государственного бюджета или государственными организациями и компаниями;

3) вывоз капитала международными валютно-финансовыми организациями и компаниями.

Эти виды движения осуществляются в двух формах:

1) вывоз (ввоз) ссудного капитала, который подразделяется на займы, кредиты, банковские депозиты и средства на счетах в других финансовых институтах. Капитал в ссудной форме приносит его владельцу доход преимущественно в виде процента по вкладам, займам и кредитам;

2) вывоз (ввоз) предпринимательского капитала, подразделяемый на прямые зарубежные инвестиции и «портфельные инвестиции». Характерная черта прямых инвестиций состоит в том, что инвестор владеет управленческим контролем над объектом (предприятием), в который инвестирован его капитал. «Портфельные инвестиции» такого контроля не дают. Они обычно представлены пакетами акций (или отдельными акциями), на которые приходится менее 10-25% собственного капитала фирмы, а также облигациями и другими ценными бумагами. Капитал в предпринимательской форме приносит доход преимущественно в виде прибыли.

В зависимости от срока, вывоз капитала делится на краткосрочный (до одного года) и долгосрочный (более одного года).

Чем конкретно руководствуются фирмы, осуществляя прямые инвестиции за рубежом? Первой и основной причиной является стремление к наиболее выгодному вложению капитала, что достигается производством товаров и услуг на месте. Другая причина – технико-экономическая. Часть прямых инвестиций нацелена на создание за рубежом собственной инфраструктуры внешнеэкономических связей (складов, транспортных предприятий, банков, торговых компаний и т.д.), иначе говоря, товаро- и услугопроводящей сети для обеспечения сбыта. Третья причина – экономическая и политическая нестабильность, высокие налоги, необходимость «отмывания» незаконных средств и т.п., поэтому происходит так называемое «бегство капитала». Особенно активно такой капитал поступает в страны и территории с чрезвычайно льготным налогообложением тех компаний, которые там регистрируются, но совершают свои операции за рубежами этих стран и территорий так называемые оффшорные компании.

Эти три основные причины конкретизируются в зависимости от фирмы, отрасли, страны приложения капитала и времени, когда принимается решение. Центр ООН по транснациональным корпорациям выделяет четыре наиболее типичных в мире случая прямых капиталовложений, связанных с организацией производства товаров и услуг в зарубежной стране:

1. Предпринимательская деятельность за рубежом осуществляется потому, что ввоз некоторых товаров и услуг в зарубежную страну невозможен или затруднен из-за различных ограничений или из-за свойств этих товаров и особенно услуг (где часто единственный способ продать услугу покупателю – это оказать услугу на месте).

2. Торговля с другой страной ведется без существенных ограничений, однако, производство товаров и услуг на месте оказывается более дешевым, эффективным (прибыльным) способом обслуживания этого зарубежного рынка, например из-за экономии на транспортных расходах.

3. Страна приложения предпринимательского капитала оказывается наиболее дешевым местом производства товаров и услуг для их поставки на мировой рынок, включая и рынки страны происхождения инвестиций. Это характерно, например, для стран Юго-Восточной Азии, где действует масса иностранных предприятий по сборке бытовой электроники и т.п.

4. Вместо наращивания производства на родине с целью последующего экспорта производство налаживается за рубежом, прежде всего, потому, что для некоторых видов продукции, особенно технически сложных, важны послепродажное обслуживание, консультационные и другие услуги, требующие постоянного присутствия производителя на рынке. В этом случае иметь собственное производство в зарубежной стране оказывается более выгодно, чем организовывать там чисто сбытовую фирму, и тем более, чем сбывать продукцию через посредников.

Для российских компаний характерны скорее вторая и третья группы мотивов. Так, подавляющая часть зарегистрированных за рубежом фирм с российским капиталом занимается снабженческо-сбытовой деятельностью, транспортно-экспедиторскими, агентскими, туристическими, финансовыми, страховыми и другими услугами (ряд компаний специализировались на торговле научно-техническими знаниями и техническими услугами).

Третья группа мотивов также заметна в предпринимательской деятельности российского капитала за рубежом. Высокая инфляция, неуверенность в экономическом и политическом будущем, высокий уровень налогообложения, отсутствие развитой системы поддержки частного бизнеса, валютные и внешнеторговые ограничения в России, а также желание «отмыть» за рубежом незаконно нажитые средства – все это приводит к бегству капитала из России и других бывших советских республик. Причем капитал «убегает» преимущественно незаконными способами, нарушая отечественное валютное и внешнеторговое законодательство.

Перемещением капитала обусловлено и движение рабочей силы. Миграция населения известна давно и характеризуется как перемещение, переселение трудоспособного населения за пределы национальных границ.

В процессе непрерывного перемещения трудовых ресурсов сформировался мировой рынок рабочей силы. Выделяют четыре его основных центра: Ближний Восток, США, Западную Европу и Латинскую Америку.