— баланс банка на 1 января текущего года;

— баланс банка на последнюю отчетную дату;

— расчет нормативов;

— расшифровку внебалансовых счетов;

— копию устава;

— копию учредительного договора;

— копию лицензии банка;

— копию аудиторского заключения.

Если в качестве гаранта выступает Сберегательный банк РФ, эти документы соответственно не требуются.

После изучения всех документов принимается решение о заключении договора банковской гарантии.

Однако большинство из перечисленных гарантий российских банков и лизинговых компаний не имеет ценности для иностранных лизингодателей. Ведь они не могут их реализовать, т. е. большинство из этих гарантий являются для них неликвидными.

Вот гарантийные условия, предъявляемые, к примеру, одной из крупнейших германских лизинговых компаний к российскому лизингополучателю:

1. Российское предприятие должно заключить нерасторжимые контракты по экспорту произведенной им продукции с западными покупателями на период, сопоставимый с продолжительностью лизингового соглашения.

2. В случае, если эти контракты гарантируют лизингополучателю поступление фиксированных объемов платежей, предпочтительно в DM, следует:

— переуступить свои соответствующие платежные требования по этим контрактам лизинговой компании;

— позаботиться, чтобы покупатели продукции лизингополучателя перечисляли средства на счет в западном банке, где минимальное предварительное количество средств должно оставаться постоянно;

— давать указания банку выплачивать .лизинговые платежи лизинговой компании, когда наступает срок;

— до начала действия лизингового соглашения выплатить на счет в распоряжение лизинговой компании равную двум лизинговым платежам сумму, которая будет служить обеспечением. Зачет этой суммы в качестве .лизингового платежа от лизингополучателя может быть осуществлен самое раннее одновременно с последними двумя выплатами по лизинговому соглашению (при условии, что выплата предыдущих платежей была осуществлена надлежащим образом).

§ 2. Стратегия формирования и управления лизинговым портфелем.

Лизинговая компания при формировании портфеля лизинговых сделок может пойти либо по пути универсальности (т.е. не сосредотачиваться на работе с определённой отраслью, или типом имущества), либо у неё может сложиться специализированный подход. Специализация может пойти по следующим направлениям:[14]

· работа с определённой отраслью (отраслевой подход),

· с конкретным типом имущества,

· специализация на определённой территории и, наконец,

· специализация по типу клиентов (малые и средние предприятия, либо только крупные предприятия).

Анализ российского рынка лизинговых услуг показывает, что наряду с универсальными компаниями, как, например, “Балтийский лизинг” (Санкт-Петербург) или “РГ Лизинг” (Москва), на нём работают и специализированные лизинговые компании, которые формируют свой портфель лизинговых проектов в зависимости от своей специализации. Например, “Московская лизинговая компания” работает в секторе малых предприятий, а “Лизинг-Моторс” (Москва), специализируется на лизинге автотранспортных средств. Что же влияет на выбор той или иной специализации? Какие риски возникают при этом, и как их можно минимизировать?

Отраслевой подход:

Лизинговая компания может специализироваться на работе с определённой отраслью, например, сельское хозяйство, нефтехимия, деревообработка. Т.е. компания работает с одной отраслью, но снабжает её широким спектром имущества, начиная от специализированного, и заканчивая офисным оборудованием, компьютерами, транспортными средствами.

АООТ “Росагроснаб”, ЗАО “Лизингуголь”, ЗАО “РТК лизинг” - это совершенно разные компании, однако портфели их лизинговых проектов сформированы по одному принципу – принципу отраслевой специализации. “Росагроснаб” и “Лизингуголь” в качестве источников финансирования используют бюджетные средства, предназначенных для поддержки определенной отрасли, в данном случае – сельского хозяйства и угольной промышленности. Эти компании нельзя назвать коммерческими, так как многие проекты у них заведомо неприбыльные. Скорее всего, их можно охарактеризовать как операторов, которые распределяют бюджетные средства, выделенные для конкретной отрасли, между отдельными предприятиями. Компания “РТК лизинг”, специализирующаяся на лизинге телекоммуникационного оборудования – коммерческая, однако её специализация определяется тем, что она является дочерней лизинговой компанией ОАО “Ростелеком”

В приведенных примерах лизинговые компании специально создавались каким-то структурами для обслуживания отдельных отраслей экономики. Однако на российском рынке встречаются и обратные примеры, когда уже созданная лизинговая компания решает по тем или иным причинам специализироваться на работе с одной отраслью. Например, московская компания “Продмашлизинг”, деятельность которой сосредоточена в основном на мясомолочной промышленности. Такую специализацию “задали” сотрудники компании, которые до образования “Продмашлизинга” работали в смежных областях. В повседневной деятельности компания активно использует опыт и наработанные контакты своих специалистов. Положительной стороной специализации на этой отрасли является быстрый оборот денежных средств, и, как следствие, меньшие проблемы с платежеспособностью лизингополучателей. Есть в данной специализации и отрицательные стороны: цены на сырьё и спрос продукции подвержены сезонным колебаниям, и это необходимо принимать во внимание при расчёте лизинговых платежей.

Рекомендации по минимизации рисков:

Если лизинговая компания решает выбрать отраслевую специализацию, то прежде всего необходимо проанализировать текущее состояние и динамику развития отрасли. При этом необходимо обратить внимание на такие показатели, как особенности производственного цикла, состояние основных производственных фондов, наличие монополистов и крупных инвесторов в отрасли.

Кроме общих показателей текущего состояния отрасли, необходимо учитывать и такие факторы, как специфические отраслевые риски, например, особый экологический режим, специфика налогообложения, криминогенная ситуация. Важно оценить интерес и влияние государства на развитие данной отрасли. Чрезмерный интерес государства может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. С одной стороны, лизингодатели, работающие в данной отрасли, могут рассчитывать на поддержку государства в плане субсидий, льготных кредитов и т.д. С другой стороны, если лизингополучатель перестанет выполнять свои обязательства по выплате лизинговых платежей, изъятие оборудования в данном случае может представлять определенную сложность, ведь местные власти будут на стороне лизингополучателя, а не лизинговой компании.

Некоторые отрасли более подвержены валютному риску: Например, кризис 1998 года чувствительнее всего “ударил” по промышленным предприятиям и организациям, предоставляющим транспортные услуги. Лизингополучатели, которые заняты в производстве пищевой продукции, по мнению отдельных лизинговых компаний, пострадали не так сильно.