Уступка требования

а) Форма. Учитывая указанное требование о передаче ценных бумаг в порядке, предусмотренном для уступки требования, можно понять, что, отчуждая ценную бумагу как имущество, например, по договору купли-продажи (передача прав на ценную бумагу), необходимо передать права из ценной бумаги. Речь в данном случае не идет о заключении отдельного договора наряду с договором купли-продажи. Достаточно лишь оговорки об этом, что далеко не всегда делается на практике. Форма уступки требования является одной из ее характеристик, как и любой другой сделки. Относительно формы уступки требования в ГК РФ содержится лишь одна специальная норма. В соответствии с п. 1 ст. 389 ГК РФ уступка требования, основанного на сделке, совершенной в простой письменной или нотариальной форме, должна быть оформлена в соответствующей письменной форме.

Представляется, что в данном случае следует говорить не о сделке, по которой ценная бумага отчуждается как имущество (купля-продажа, мена, дарение и т. д.), а о форме ценной бумаги, так как речь идет о передаче прав, удостоверенных самой ценной бумагой. Таким образом, на форму уступки требования могут быть распространены общие нормы о форме сделок (в частности, ст. 161 ГК РФ).

В связи с этим неуказание оговорки об уступке требования в договоре, например, купли-продажи ценных бумаг не влечет за собой недействительность уступки требования, поскольку такое последствие прямо не указано в законе. Однако детальность описания в договоре процедуры совершения уступки требования может помочь избежать конфликтных ситуаций, связанных с неуведомлением должника.

б) Исполнение. Как и любой договор, соглашение об уступке требования характеризуется моментом заключения и моментом исполнения. Такое соглашение может считаться исполненным с момента уведомления должника. Законодательство не устанавливает, кто из сторон по сделке, в результате которой происходит передача ценной бумаги, осуществляет уведомление. Передаточное распоряжение составляется собственником ценной бумаги (например, в соответствии с п. 2 Указа Президента РФ "О мерах по обеспечению прав акционеров" основанием для внесения записей в реестр акционеров является письменное поручение акционера или акционерного общества с указанием оснований для внесения записей в реестр акционеров). Однако оно может быть передано и новым приобретателем.

До этого момента новый приобретатель ценной бумаги несет риск неисполнения обязательства по ней должником. Правило о том, что с передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности (ч. 2 п. 1 ст. 142), дополняется в отношении именных ценных бумаг совершением необходимых действий по уведомлению должника.

в) Система ведения реестра владельцев именных ценных бумаг. В настоящее время сложились такие понятия, как "реестр владельцев именных ценных бумаг" и "система ведения реестра владельцев именных ценных бумаг". Понятие "реестр акционеров" содержится в Указе Президента "О мерах по обеспечению прав акционеров". Понятие "система ведения реестра" содержится только в Положении о реестре акционеров акционерного общества, которое в настоящее время не вступило в силу, так как не зарегистрировано в Минюсте РФ. "Реестр акционеров" - более узкое понятие, он составляется только в определенные периоды времени, как правило, для исполнения обязательств по ценной бумаге. "Система ведения реестров" - вся совокупность информации, на основании которой составляется реестр как список владельцев. Действующее законодательство не содержит общего требования о необходимости ведения реестра владельцев именных ценных бумаг. Такое требование установлено только для акций, облигаций акционерных обществ, жилищных сертификатов. Однако необходимость уведомления должника об уступке требования распространяется на все именные ценные бумаги. Поэтому тем или иным способом должник по ценной бумаге должен учитывать уступки требований по ценным бумагам. Поэтому предпочтительно единообразие процедуры такого учета в системе ведения реестра. Таким образом, в качестве основной функции реестродержателя можно рассматривать функцию обеспечения идентификации владельцев ценных бумаг путем учета передачи прав из ценных бумаг (то есть реестродержатель фиксирует отношения "владелец ценной бумаги - эмитент").

Последствия несоблюдения требований о ведении реестра

владельцев именных ценных бумаг различны для эмитента и для владельцев именных ценных бумаг. Для эмитента несоблюдение указанного требования может повлечь отказ в регистрации выпуска ценных бумаг на основании несоответствия документов о регистрации выпуска ценных бумаг требованиям действующего законодательства. Владелец ценных бумаг в случае неуведомления эмитента принимает риск неисполнения обязательства по ценной бумаге с его стороны. Однако, поскольку обязанность должника по ценным бумагам вести реестр установлена только для акционерных обществ - эмитентов акций и облигаций, а также для эмитентов жилищных сертификатов, несоблюдение такого требования другими эмитентами не может рассматриваться как нарушение законодательства. Как отмечалось, внесение изменений в систему ведения реестра является обязанностью, возникающей в силу закона и иных правовых актов.

В тех случаях, когда система ведения реестра поддерживается не эмитентом, а иным лицом, то с юридической точки зрения это является возложением исполнения обязательства на третье лицо. Таким образом, реестродержатель оказывает услуги эмитенту, а по отношению к владельцам ценных бумаг он выполняет обязанность. Предпосылкой внесения изменений является факт уведомления. ГК РФ не устанавливает особенности и требования к процедуре уведомления об уступке требования по ценным бумагам. Произвольность в этом вопросе может перекрываться нормами других законов или иных правовых актов. Так, в частности, в Указе Президента "О мерах по обеспечению прав акционеров" названы документы, являющиеся основаниями для внесения изменений в систему ведения реестра, что может рассматриваться как способ уведомления об уступке требования по именным ценным бумагам. Однако перечень этих документов недостаточно полон и четок. Поэтому на практике реестродержатели требуют представления различного рода документов - от нотариально заверенных договоров до справок от психиатра. При этом реестродержателей пугает риск ответственности, например, за подложные документы. Законодательством такая ответственность, а также контроль за качеством документов, за законностью сделок не установлены. В данном случае риски несут стороны по сделке. Однако реестродержатель, со своей стороны, отвечает за правильность поддержания системы ведения реестра и может нести ответственность за допущенные ошибки в случае причинения ущерба собственникам ценных бумаг.

г) Легитимация владельца именных ценных бумаг. Поскольку для легитимации владельца именных ценных бумаг требуется не только передача самой ценной бумаги, но и осуществление определенных действий, связанных с уведомлением должника, то легитимированным может считаться тот владелец, который может подтвердить права на ценную бумагу и из ценной бумаги. Таким образом, легитимированным может считаться тот владелец, чье имя указано не только в ценной бумаге (в учетных регистрах депозитария - как депонента), но и в системе ведения реестра.