Источник: ОАО «Северсталь», Скрин, Reuters

По данным Госкомстата России доля государственного сектора экономики в производстве промышленной продукции (услуг) составила в 2001 году 2,1% в черной металлургии. При этом основная доля предприятий государственного сектора, относимая Госкомстатом России по кодам выпускаемой продукции к металлургии, находится в составе оборонной и атомной промышленности.

По состоянию на 1 января 2002 г. на большинстве предприятий акции первой эмиссии размещены полностью. В распоряжении Российского фонда федерального имущества и его территориальных органов остались акции ряда акционерных обществ металлургического комплекса, не превышающие 10-20%, и небольшое количество более крупных пакетов.

В металлургии большое развитие получила практика создания интегрированных структур на основе прав собственности. При этом в черной металлургии такие компании существуют де-факто без оформления их в юридически единые структуры, как правило возглавляемые крупными комбинатами и объединениями. Такими центрами являются в первую очередь ОАО "Северсталь", ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат", ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат", "Евразхолдинг".

В среднесрочной перспективе (до 2005 года) прогнозируется дальнейшее упорядочение организационной структуры отрасли и переход металлургических предприятий, входящих в интегрированные компании, на единую акцию, а также создание на базе крупнейших металлургических компаний мощных межотраслевых и транснациональных организационных структур.

Как и мировая сталелитейная отрасль в целом, российская черная металлургия характеризуется наличием избыточных неэффективных производств. По данным за 2002 год загрузка сталепрокатных мощностей в среднем по РФ составляла 79%. Это говорит о том, что в секторе действуют нерыночные механизмы поддержки части убыточных производств и предприятий, а отрасль, таким образом, нуждается в проведении реструктуризации.

В начале 90-х гг. суммарный объем выпуска стали предприятиями страны составлял около 90 млн. тонн в год, что обеспечивало мировое лидерство по объемам производимого металла. После распада СССР и последовавшего резкого снижения производства и потребления стали внутри страны, Россия утратила статус крупнейшего производителя. В 2002 году российские предприятия суммарно произвели 59,8 млн. тонн стали. По данным за 2002 год Россия занимала 4ое место в мире по объему выпуска металла, значительно отставая от Китая (181 млн. тонн), Японии (108 млн. тонн) и США (92 млн. тонн). На долю РФ в настоящий момент приходится 6,5% общемирового производства стали.

Источник: Госкомстат

Несмотря на значительное сокращение объемов производства стали в стране с начала 90х гг., еще более ощутимое падение внутреннего потребления привело к тому, что к середине 90х гг. Россия стала крупнейшим экспортером стали в мире. В 2002 году российские предприятия поставили на экспорт около 25 млн. тонн стальных полупродуктов и готового проката, что составляет 9,8% от мирового экспорта.

Источник: Госкомстат, International Iron and Steel Institute, Тройка Диалог

Баланс поставок стали на экспорт и внутри страны определяется оппортунистической стратегией продаж российских предприятий. С начала 90х гг. и вплоть до 1998 года экспортные рынки определенно играли ключевую роль в продажах металлургических комбинатов на фоне резкого падения спроса внутри страны и роста цен на стальную продукцию на экспортных рынках. С 1999 года активное восстановление внутреннего спроса на сталь и ценовой кризис на мировых рынках, начавшийся в 2000 году, определили доминирующую роль продаж на внутренний рынок и соответственно снижение роли экспортных поставок. В 2002 году доля продаж на экспорт относительно общего объема производства стали в РФ составляла 41%. В общей структуре экспорта стальной продукции из РФ около 65% составляла продукция низкой степени переработки и полуфабрикаты.

Важнейшим фактором, влияющим на динамику экспортных поставок российских производителей, являются торговые ограничения в отношении импортной стали из РФ, вводимые в действие на ключевых рынках. С начала периода резкого роста поставок стальной продукции из России, пришедшегося на 1992-93 гг., отечественные производители сталкивались с различного рода ограничениями и антидемпинговыми расследованиями в отношении своей продукции. Второй квартал 2002 года стал своего рода пиком активности в плане введения ограничительных мер в отношении импортируемой стали, в частности российской, на ключевых рынках, в первую очередь в США, Европе и Китае. Наличие избыточных мощностей, которые на сегодняшний день составляют около 20% суммарных мировых мощностей, создает дисбаланс спроса и предложения, который усиливается за счет отсутствия роста потребления на большинстве рынков. Сложившаяся ситуация определяет наличие протекционистской политики в отношении импорта стали на основных рынках. Отсутствие жизнеспособных сценариев реструктуризации мирового сектора черной металлургии говорит в пользу того, что подобная ситуация, ограничивающая доступ российского металла на мировой рынок и снижающая рентабельность его поставок, может сохраниться в среднесрочной перспективе.

Таким образом, внутренний рынок на настоящий момент является основным источником роста для российских сталелитейных компаний. Внутреннее потребление стальной продукции в 2002 году составило около 32 млн. тонн. Стимулом к началу восстановления внутреннего потребления стали явилась девальвация российской национальной валюты в 1998 году, которая вкупе с восстановлением относительно высокого уровня мировых цен на нефть и нефтепродукты определила резкое увеличение конкурентоспособности продукции экспортных отраслей (в первую очередь нефтегазовой) на международных рынках и рентабельности их операций, и соответственно стимулировала экономический рост в стране в целом и рост важнейших металлопотребляющих отраслей, в частности.

Девальвация российского рубля в 1998 году в целом определила восстановление роста российской черной металлургии благодаря следующим факторам: 1) уже упоминавшемуся восстановлению внутреннего потребления; 2) резкому росту конкурентоспособности российской стальной продукции на мировых рынках и увеличению рентабельности операций отечественных производителей; и 3) увеличению доли денежных расчетов и вытеснение бартерных схем.

Источник: International Iron and Steel Institute, Тройка Диалог

Ключевыми отраслями, потребляющими сталь на внутреннем рынке, являются тяжелое машиностроение, автомобилестроение, трубная, строительная и метизная отрасли. На их долю приходится более 80% потребляемой в стране стали.

Структура потребления стали в РФ