На эти вопросы нет простого или универсального ответа. Каждая ситуация требует особого подхода. Приводимое ниже описание платежных систем, возможно, поможет российским банкам сделать правильный выбор. Понятно, что такая информация - всего лишь одно из звеньев в цепи процесса принятия решения, которое будет сделано в ходе активного диалога со специалистами - менеджерами банковских отношений, обслуживающими клиентов-корреспондентов, и специалистами по продуктам.

2.1. Процесс внедрения евро разбит на четко разграниченные этапы

Европейская интеграция - длительный процесс. Внедрение евро будет происходить гораздо более высокими темпами. Конечно, для полной интеграции всех финансовых рынков на основе евро потребуется несколько лет, однако предыдущие попытки европейской интеграции заняли гораздо больше времени. Первый план введения единой валюты был предложен в 1970 г., тем не менее понадобилось почти десять лет борьбы, чтобы отменить систему Бреттон-вудских соглашений о фиксированных ставках обменных курсов и прийти к идее создания Европейской валютной системы с ее механизмом согласованных обменных курсов (Exchange Rate Mechanism). В последующие годы Европейская валютная система и механизм ставок обменных курсов придали валютным рынкам некоторую стабильность, однако равновесие это всегда оставалось хрупким. План Делора, предложенный в 1987 г. и принятый двумя годами позже, стал первой важной вехой, с появлением которой идея создания ЭВС получила энергичную, деятельную и оптимистичную поддержку. Маастрихтское соглашение 1991 г. закрепило успех: евро и станет реальностью четыре десятилетия спустя после первых попыток валютной интеграции, сделанных ЕЭС еще в 1958 г. В течение некоторого времени различные валюты будут использоваться параллельно. Путь к полной реализации программы отмечен четырьмя основными этапами.

Этап А. В мае 1998 г. Европейский совет определил 11 стран, которые отвечают критериям конвергенции и войдут в евро-пространство на первом этапе: Австрия, Бельгия, Финляндия, Франция, Германия, Ирландия, Люксембург, Нидерланды, Италия, Португалия и Испания. Для этих стран евро становится государственной денежной единицей наряду с прежними валютами. Великобритания и оставшиеся Скандинавские страны имеют возможность присоединиться на более позднем этапе. Греция пока не отвечает критериям вступления в валютный союз, но сможет добиться этого позже. Европейский валютный институт преобразован в Европейский центральный банк.

Этап Б, Этап Б начинается 1 января 1999 г.: на этом этапе ставки обменных курсов будут окончательно и бесповоротно зафиксированы. Заработает международная платежная система TARGET, которая объединит национальные системы обработки крупных платежей в реальном масштабе времени Real Time Gross Settlement Systems (RTGS). Евро станет номиналом облигаций новых правительственных займов, единицей котировок на денежных рынках и валютой, в которой будут производиться межбанковские расчеты. К этому времени в банках - участниках корреспондентских отношений должен будет уже полным ходом идти процесс выбора банка для клиринговых расчетов в евро и открытия евро-счетов. Физическим лицам будет разрешено хранить евро на банковских счетах и осуществлять платежи в евро, однако ни банкноты, ни монеты в евро еще не будут выпущены в обращение.

Этап В, На этапе В, который начнется 1 января 2002 г., будут выпущены в обращение банкноты и монеты в евро. Евро станет вторым законным платежным средством, обязательным к приему любым торговым предприятием. Через шесть месяцев национальные валюты перестанут быть законным платежным средством, но еще в течение некоторого времени будут приниматься банками для обмена на евро.

Этап Г. На этапе Г, к 1 июля 2002 г., евро станет единственным законным платежным средством в пределах ЭВС.

Таблица 2

Этапы введения валюты евро

С первого дня евро будет использоваться в юшринговых расчетах с центральными банками и операциях денежного рынка.

На этапах Б и В, в переходный период (с 1 января 1999 г. по 30 июня 2002 г.) банки и их клиенты смогут проводить операции как в евро, так и в национальной валюте. В отношении евро будет действовать принцип "никакого принуждения и никаких запретов", что означает для клиентов любого банка в пределах ЭВС возможность, но не обязанность использования евро в переходный период. Конвертировать все принадлежащие им счета, сделки и контракты в евро будет возможно по их просьбе. В конце этого периода национальные валюты будут изъяты из обращения.

Денежные рынки перейдут на использование евро с самого начала. Европейский центральный банк и центральные банки стран - участниц ЭВС будут вести все счета в евро, что означает проведение операций рефинансирования и межбанковских расчетов также в евро.

В течение переходного периода нельзя рассчитывать на то, что условия во всех странах ЭВС будут идентичными,

Каждая страна разрабатывает свой собственный план перехода. В некоторых странах разработаны подробные соглашения между банками, клиринговыми организациями и правительством. В других странах каждый банк сам проявляет инициативу. В каждой стране будет создан центр клиринговых расчетов в реальном масштабе времени для осуществления срочных и крупных платежей. Такие крупные платежи будут осуществляться в евро, начиная с 1 января 1999 г., и образуют часть новой клиринговой инфраструктуры TARGET, единой для всего Европейского сообщества. Счета банков в центральных банках будут вестись в евро, межбанковские расчеты будут проводиться исключительно в евро. В течение некоторого времени сохранится возможность проведения расчетов в этой системе реального времени как в национальной валюте, так и в евро. В таких случаях либо банк-плательщик, либо центральный банк конвертирует национальную валюту в евро, а банк-получатель конвертирует сумму платежа обратно в национальную валюту. Вероятно, что большинство крупных платежей будут осуществляться в евро.