Основанием выпуска векселя при продаже товара в кредит служит договор на поставку товара. В нем оговаривается, что расчет за поставку товара производится путем:

- выдачи покупателем поставщику (под расписку собственного простого векселя;

- выдачи покупателем поставщику (под расписку) своего переводного векселя на третье лицо, акцептованного последним;

- акцепта покупателем выставленного на него переводного векселя поставщика.

Таким образом, возможны три варианта выпуска коммерческого векселя.

Первый вариант – покупатель, получив товар, выдает продавцу собственный простой вексель.

Второй вариант – покупатель выдает продавцу против поставки товара собственную тратту на третье лицо, предварительно акцептованную последним.

Третий вариант – продавец выставляет тратту на покупателя направляет ее последнему для акцепта. Покупатель получает товар в обмен на акцепт тратты. Акцептованная тратта выдается продавцом третьему лицу.

Тратта обычно выписывается в двух экземплярах: первый экземпляр направляется трассату для акцепта, второй – ремитенту.

Финансовый вексель выпускается на основе получения векселедателем от первого векселедержателя денежного займа: векселедатель как бы продает вексель, а первый векселедержатель его покупает.

Выдача банковского векселя может происходить также при кредитовании клиента, когда банк «выдает ссуду собственными простыми векселями» на основании кредитного договора (вексельный кредит). Поскольку по кредитному договору кредит может представляться и погашаться только в денежной форме, поскольку вексель в данном случае не может служить инструментом оформления долга клиента по этому договору. Векселем оформляется получение денежного займа банком, только источником денежных средств, передаваемых клиентом банку в обмен на вексель, служит ссуда, предоставленная клиенту на основе кредитного договора.

По сути, банк и клиент совершают две сделки: сначала банк предоставляет клиенту ссуду, а за тем клиент за счет полученных средств предоставляет банку денежный займ под вексель. Именно поэтому клиент должен при наступлении срока вернуть банку полученную денежную сумму и проценты на нее, а банк – заплатить по векселю последнему векселедержателю.

Выпущенный (выданный) вексель приобретает свойства и признаки ценной бумаги и становится объектом различных гражданско-правовых сделок. Первый векселедержатель может распоряжаться векселем как его собственник по своему усмотрению.

Второй этап использования векселя в финансово-хозяйственном обороте начинается с передачи его новому векселедержателю, которая осуществляется по индоссаменту. Индоссамент учиняется на оборотной стороне векселя или добавочном листе (аллонже). Передача векселя по индоссаменту называется индоссированием4 векселедержатель, передающий вексель, - индоссантом, а лицо в пользу которого совершается индоссамент, - индоссатом.

Векселя передаются в процессе осуществления расчетов за товары и услуги и погашения долговых обязательств. В России широкое распространение получили вексельные схемы, участники которых, передавая друг другу векселя, проводят зачет взаимных требований.

Передача векселя по индоссаменту происходит при покупке (продаже) векселя. Покупателями векселей выступают в основном банки. Покупка векселей банком, являющаяся основанием для индоссирования векселя, называется учетом векселя. Банк – покупатель, получив вексель по индоссаменту, становится векселедержателем, т.е. к нему переходит право получения денег по векселю в установленный срок. Клиент – продавец векселя, передав вексель по индоссаменту, получает вексельную сумму за вычетом определенного процента от вексельной суммы. Этот процент называется учетным процентом, или дисконтом. Сумма дисконта равна разнице между вексельной суммой и суммой, выплаченной банком клиенту при покупке векселя. При наступлении срока платежа банк предъявляет вексель плательщику и получает вексельную сумму.

Банк может сам продать вексель до наступления срока платежа другому банку или отдать его залог.

Вексель банку передается и при получении кредита под залог векселя. Залог векселя оформляется путем совершения залогового индоссамента в пользу залогодержателя. Такой индоссамент имеет формулировку типа «Валюта в залог приказу такого-то в обеспечение таких-то обязательств такого-то лица по договору такому-то». Слова «валюта в залог» ограничивают возможности залогодержателя индоссировать вексель. Вексель с залоговым индоссаментом передается залогодержателю под его расписку.

Выдаваемая ссуда составляет 60-90 % суммы залога; после ее погашения и уплаты процентов по ней вексель и расписка возвращается к заемщику, а индоссамент зачеркивается. В случае неисполнения заемщиком обязательства по кредитному договору задолженность по ссуде погашается за счет суммы, поступившей в оплату векселя.

Индоссирование векселя происходит также в процессе его инкассирования, которое производят банки, обслуживающие векселедержателей. По поручению последних банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Банк обязан своевременно переслать вексель по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документов на инкассо. В случае неполучения платежа банк предъявляет вексель к протесту от имени доверителя.

Векселедержатель, передавая вексель банку для инкассирования, делает на нем поручительный индоссамент (типа «для получения платежа», «на инкассо»). Такая надпись не делает банк-индоссат собственником векселя, а лишь уполномочивает его на получение денег по векселю, на распоряжение об учинении протеста, на уведомление предшествующих надписателей о не поступлении платежа. За инкассо взимается определенная комиссия.

Третий этап в жизни векселя – его погашение. К платежу вексель должен быть предъявлен держателем либо день в день, когда он должен быть оплачен, либо в один из следующих двух рабочих дней. При оплате векселя плательщик может потребовать, чтобы он был вручен ему векселедержателем с распиской в получении платежа.

Векселедержатель не может от принятия частичного платежа. В случае частичного платежа плательщик может потребовать отметки о таком платеже на векселе и выдачи ему в этом расписки. Векселедержатель не может быть принужден принять платеж по векселю до наступления срока. Плательщик, который платит до наступления срока, делает это на свой страх и риск. Тот, кто уплатит в срок, свободен от обязательства, если только с его стороны не было обмана или грубой неосторожности. Он обязан проверить правильность последовательного ряда индоссаментов, но не подписи индоссантов.

В случае не предъявления векселя к платежу в срок каждый должник имеет право внести сумму векселя в депозит компетентному органу власти за счет векселедержателя.

Платеж по векселю может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы посредством аваля (вексельного поручительства). Это обеспечение дается третьим лицом или даже одним из лиц, подписавших вексель. Аваль дается на векселе или на добавочном листе. Для аваля достаточно одной лишь подписи, поставленной авалистом (тем, кто дает аваль) на лицевой стороне векселя, если только эта подпись не поставлена плательщиком или векселедателем. В авале должно быть указано, за чей счет (за кого) он дан. При отсутствии такого указания он считается данным за векселедателя.