Кредитные системы развитых стран имеют различную структуру, но есть и общие черты. Так, в любой стране кредитная система со­стоит из центрального банка, коммерческих банков, специализированных банковских уч­реждений (инвестиционных, внешнеторговых, ипотечных и других), а также различных кредитно-финансовых учреждений небанковского типа: страховых, финансовых, инвестиционных компаний, пенсионных фондов, сберегательных касс. Причем в последние два десятилетия роль небанковских кредитно-финансовых уч­реждений повысилась. Так, большое значение на рынке ссудных капиталов США имеют страховые компании, ссудо-сберегательные ас­социации, пенсионные фонды.

Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной си­стемой страны, ведут финансовые операции правительства, хранят временно свободные средства и обязательные резервы коммерчес­ких и других банков, предоставляют им в случае необходимости кредиты для поддер­жания их ликвидности, обладают монополь­ным правом эмиссии банкнот, являются глав­ными проводниками денежно-кредитной по­литики государства.

В каждой стране есть центральный банк, как, например, Английский банк в Велико­британии или Бундесбанк в Германии. В от­личие от Великобритании или Германии цент­ральный банк США представлен Федераль­ной резервной системой (приложение П20-1).

Во всех развитых странах существует бан­ковская система двух уровней. Первый уро­вень — это центральный банк, второй — коммерческие банки.|

Функции коммерческих банков — это, прежде всего аккумулирование бессроч­ных депозитов (ведение текущих счетов) и доплата чеков, вы­писанных на эти банки, а также предоставление кредитов пред­принимателям. Коммерческие банки часто называются финан­совыми универмагами или супермаркетами кредита. Ведь эти кредитные учреждения также осуществляют расчеты и органи­зуют платежный оборот в масштабе всего национального хо­зяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя).

На рубеже 80—90-х гг. началось активное внедрение коммер­ческих банков в разных странах в страховой, бизнес. В резуль­тате клиенты коммерческих банков могут пользоваться услу­гами самого широкого диапазона. Очевидно, данное направ­ление универсализации коммерческих банков будет развиваться и в ближайшие годы.

Эти организации возникли в XIX в. Длительное время они играли в денежно-кре­дитной сфере подчиненную роль, уступая коммерческим банкам, однако их роль резко возросла в странах с рыночной эко­номикой после второй мировой войны. Это произошло, с одной стороны, из-за усиления значения операций, на которых специализировались эти институты, ас другой стороны, из-за проникновения этих финансово усилив­шихся специализированных институтов в сферу действия ком­мерческих банков. Примером могут служить пенсионные фон­ды, капиталы которых сильно возросли в последние десятилетия и которые являются на Западе одними из крупнейших поку­пателей ценных бумаг.

Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по вы­пуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на этом доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капитал, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства. В России они немногочисленны.

Важное место в кредитной системе занимает обширная груп­па сберегательных учреждений. Они привлекают мел­кие сбережения и доходы, которые без помощи кредитной си­стемы не могут функционировать как капитал. Существуют разные типы сберегательных учреждений: сберегательные банки и кассы, взаимно-сберегательные банки (разновидность коо­перативных банковских учреждений в США), доверительно-сберегательные банки (в Великобритании), ссудосберегательные ассоциации (в США), кредитные кооперативы (союзы, ассо­циации). В России среди сберегательных учреждений домини­рует Сбербанк РФ (имеет 34426 тыс. филиалов — апрель 1996 г.).

Для страховых компаний характерна специфическая форма привлечения средств - продажа страховых полисов. По­лученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги. Они также предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям и государству. В России в 1996 г. насчитывалось около трех тысяч организаций, получивших лицензию на право проведения страховой деятельности. Созданы и действуют 73 страховые компании с участием иностранного капитала.

Пенсионные фонды различаются по организации и управлению, по структуре активов. Так, имеются фонды застрахованные (управляемые страховыми компаниями) и не­застрахованные (управляемые предприятиями или по их дове­ренности банками), фундированные (их средства инвестирова­ны в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачи­ваются из текущих поступлений и доходов) и т.д.

В России наряду со страховыми компаниями вопросами пен­сионного обеспечения занимаются также негосударственные пенсионные фонды (НПФ). В последние годы отмечается их бурный рост (в середине 1996 г. в стране насчитывалось 900— 950 НПФ). По своей сути они являются сберегательными институтами. Однако в деятельности НПФ существует еще немало проблем и изъянов. В частности, некоторые НПФ основаны на пирамидальных схемах, что несомненно приведет их к бан­кротству и может дискредитировать в глазах населения идею негосударственного пенсионного обеспечения.

Инвестиционные компании размещают среди мел­ких держателей свои обязательства (акции) и используют полу­ченные средства для покупки ценных бумаг различных отраслей хозяйства. Мелкие инвесторы охотно покупают обязательства инвестиционных компаний, так как благодаря значительной диверсификации (вложение средств в различные предприя­тия) достигается известное рассредоточение активов, снижает­ся опасность потери сбережений из-за банкротства фирм, в чьи акции вложен капитал. Инвестиционные чековые фонды в России являются, в сущности, тоже инвестиционными ком­паниями.

Участие в кредитной системе различных финансово-кредит­ных институтов и рост заинтересованности в ее обслуживании расширили финансовые возможности индивидуальных клиен­тов и мелких фирм. Владелец мелкой фирмы получает большой выбор источников кредитования.

Обычно выделяют четыре группы банковских операций:

1) пассивные операции;

2) активные операции;

3) банковские услуги;

4) собственные операции банков.

Первые две группы операций наиболее распространены, и на них приходится основная часть банковской прибыли. В развитых странах с рыночной экономикой в последние го­ды значительно возрос объем банковских услуг. Они посте­пенно становятся вторым по важности источником дохо­дов банков. Собственные операции банков играют по-прежне­му подчиненную роль.

Пассивные операции служат для мобилиза­ции средств. В результате пассивных опе­раций, суть которых сводится к получе­нию ссуды, банки получают денежные средства, которые ис­пользуются для финансирования активных операций. Результаты этих операций отражаются в пассиве баланса банка. Для создания банка первоначально необходим определенный собственный капитал. Но это лишь отправная точка для ор­ганизации собственного банковского дела. Банковские опера­ции базируются на заемных средствах. В экономически разви­тых странах соотношение между собственным и заемным ка­питалом находится на уровне от 1:10 до 1:100. Рассмотрим подробнее виды пассивных операций.