Карл XII, заключив в 1706 мир с Польшей, предпринял запоздалую попытку сокрушить российского соперника. Он перенес войну из Прибалтики в глубь России, намереваясь взять Москву. Поначалу его наступление шло успешно, однако отступавшая русская армия обманула его хитрым маневром и нанесла серьезное поражение у Лесной (1708). Карл повернул к югу, и 27 июня 1709 года его армия была полностью разгромлена в битве под Полтавой. На поле боя осталось до 9000 убитых, а 30 июня оставшаяся в живых часть армии (16 тысяч солдат) сложила оружие. Победа была полной - одна из лучших армий того времени, девять лет наводившая ужас на всю Восточную Европу, перестала существовать. В погоню за бежавшим Карлом XII Петр отправил два драгунских полка, но он успел бежать в турецкие владения. После совета под Полтавой фельдмаршал Шереметев отправился осаждать Ригу, а Меньшиков, также пожалованный в фельдмаршалы, отправился в Польшу - воевать против ставленника шведов Лещинского, провозглашенного вместо Августа польским королем. Сам Петр отправился в Польшу и Германию, возобновил союз с Августом и заключил оборонительный союз против Швеции с прусским королем. 12 июня 1710 года Апраксин взял Выборг, 4 июля Шереметев захватил Ригу, а 14 августа капитулировал Пернов. 8 сентября генерал Брюс вынудил к сдаче Кексгольм (древнерусскую Карелу), таким образом завоевание Карелии было завершено. Наконец, 29 сентября пал Ревель. Лифляндия и Эстляндия были очищены от шведов и перешли под власть России.

Война с Турцией и завершение Северной войны.

Однако Карл XII еще не был побежден окончательно. Находясь теперь в Турции, он прилагал усилия к тому, чтобы поссорить ее с Петром и навязать России войну на юге. 20 октября 1710 года турки разорвали мир. Война с Турцией (1710-1713) протекала неудачно: в Прутском походе (1711) Петр вместе со всей своей армией был окружен и вынужден был заключить мирный договор, отказавшись от всех прежних завоеваний на юге. По договору Россия возвращала Турции Азов и уничтожала Таганрогскую гавань. Договор был заключен 12 июля 1711 года.

Были возобновлены военные действия на севере, где шведский фельдмаршал Магнус Густафсон Штейнбок собрал большую армию. Россия и ее союзники разгромили Штейнбока в 1713 году. На Балтийском море у мыса Гангут 27 июля 1714 года русский флот разгромил шведскую эскадру. Вслед за тем был захвачен остров Аланд, находившийся в 15 милях от Стокгольма. Известие об этом привело в ужас всю Швецию, однако Петр не стал злоупотреблять своим счастьем и вернулся с флотом в Россию. 9 сентября царь торжественно въехал в Петербург. В сенате Петр рапортовал князю Ромодановскому о Гангутском сражении и был пожалован в вице-адмиралы. 30 августа 1721 года был подписан Ништадтский мир: Россия получила Лифляндию (с Ригой), Эстляндию (с Ревелем и Нарвой), часть Карелии, Ижорскую землю и другие территории, а Швеции возвращалась Финляндия. В 1722-1723 Петр провел успешную кампанию против Персии, захватив Баку и Дербент.

Реформа управления.

Перед отправлением в Прутский поход, Петр основал Правительствующий сенат, имевший функции главного органа исполнительной, судебной и законодательной власти. С 1717 началось создание коллегий - центральных органов отраслевого управления, основанных принципиально иначе, чем старомосковские приказы. Новые органы власти - исполнительные, финансовые, судебные и контрольные - создавались и на местах. В 1720 был издан Генеральный регламент - детальная инструкция по организации работы новых учреждений.

В 1722 Петр подписал Табель о рангах, определившую порядок организации военной и статской службы и действовавшую вплоть до 1917. Еще ранее, в 1714, был издан Указ о единонаследии, уравнявший в правах владельцев поместий и вотчин. Это имело важное значение для формирования российского дворянства как единого полноценного сословия. В 1719 по приказу Петра губернии были разбиты на 50 провинций, состоявшие из дистриктов. Но первостепенное значение для социальной сферы имела податная реформа, начатая в 1718. В России в 1724 году была введена подушная подать с лиц мужского пола, для чего проводились регулярные переписи населения ("ревизии душ"). В ходе реформы была ликвидирована социальная категория холопов и уточнен социальный статус некоторых других категорий населения. В 1721 году 20 октября, после окончания Северной войны Россия была провозглашена империей, а Сенат удостоил Петра титулами "Отец отечества" и "Император", а также "Великий".

Отношения с церковью.

Петр и его военачальники исправно возносили с поля брани хвалу Всевышнему за свои победы, но отношения царя с Православной церковью оставляли желать лучшего. Петр закрывал монастыри, присваивал церковное имущество, позволял себе кощунственно глумиться над церковными обрядами и обычаями. Его церковная политика вызывала массовые протесты староверов-раскольников, считавших царя антихристом. Петр жестоко их преследовал. Патриарх Адриан умер в 1700, и преемник ему назначен не был. Патриаршество было упразднено, в 1721 был учрежден Святейший Синод, государственный орган управления церковью, состоявший из архиереев, но руководимый мирянином (обер-прокурором) и подвластный монарху.

Преобразования в экономике.

Петр I отчетливо понимал необходимость преодоления технической отсталости России и всячески способствовал развитию русской промышленности и торговли, в том числе внешней. Его покровительством пользовались многие купцы и промышленники, среди которых наиболее известны Демидовы. Было построено много новых заводов и фабрик, возникли новые отрасли промышленности. Россия даже экспортировала оружие в Пруссию.

Приглашались иностранные инженеры (около 900 специалистов прибыли с Петром из Европы), немало молодых россиян отправились за границу изучать науки и ремесла. Под наблюдением Петра были изучены российские рудные залежи; в горном деле был достигнут немалый прогресс. Была спроектирована система каналов, и один из них, соединивший Волгу с Невой, был прорыт в 1711. Строились флоты, военный и торговый. Однако ее развитие в условиях военного времени привело к приоритетному развитию отраслей тяжелой индустрии, которые по окончании войны существовать без поддержки государства уже не могли. Фактически закрепощенное положение городского населения, высокие налоги, насильственное закрытие Архангельского порта и некоторые другие правительственные меры не благоприятствовали развитию внешней торговли. В целом продолжавшаяся в течение 21 года изнурительная война, требовавшая крупных капиталовложений, получаемых в основном путем чрезвычайных налогов, привела к фактическому обнищанию населения страны, массовым побегам крестьян, разорению торговцев и промышленников.